英特爾 INTEL CORP
-0.20 (-0.18%)評價 英特爾 · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 11.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.52;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 71.4x | 24.9x149x | 67 / 100 | 48.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.06;區間同上 | 52.7x | 24.9x149x | 50 / 100 | 48.4x | |
| 股價營收比 | 9.7x | 1.6x9.1x | 96 / 100 | 2.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 8.8x | 1.6x3.5x | 100 / 100 | 2.4x | |
| EV / 營收 | 10.4x | 2.2x9.6x | 96 / 100 | 3.0x | |
| EV / EBITDA | 48.1x | 6.3x81.0x | 88 / 100 | 21.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 196x | 15.4x183x | 100 / 100 | 18.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.5% | -16.1%5.6% | 86 / 100 | -7.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.01 的 3,690.0 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.52 算是 24.3 倍(第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 11.17 的 9.7 倍(五年裡第 96 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 13.67 算是 7.9 倍(第 89 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGO 博通 | 1.71T | 30.7 3/9 | 0.46 2/9 | 19.2 7/9 | +66% 2/9 | +66% | 53.9% |
| MU 美光 | 1.15T | 13.8 1/9 | 0.12 1/9 | 12.7 4/9 | +247% 1/9 | +113% | 80.4% |
| AMD 超微 | 914B | 73.9 9/9 | 0.70 3/9 | 22.1 8/9 | +47% 5/9 | +106% | 17.3% |
| INTC 英特爾 | 548B | 71.4 8/9 | 2.00 9/9 | 9.6 1/9 | +19% 9/9 | +36% | 11.1% |
| AMAT 應用材料 | 353B | 34.7 5/9 | 0.79 4/9 | 11.4 2/9 | +21% 8/9 | +44% | 33.7% |
| TXN 德州儀器 | 244B | 31.3 4/9 | 1.67 8/9 | 12.5 3/9 | +24% 7/9 | +19% | 42.3% |
| MRVL 邁威爾 | 214B | 58.0 7/9 | 0.96 5/9 | 22.7 9/9 | +47% 4/9 | +60% | 16.8% |
| ADI 亞德諾 | 182B | 29.1 2/9 | 1.09 6/9 | 13.1 5/9 | +37% 6/9 | +27% | 40.1% |
| MPWR MONOLITHIC POWER S | 59.8B | 44.4 6/9 | 1.64 7/9 | 18.3 6/9 | +48% 3/9 | +27% | 31.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 1.64 | 0.20 | -0.82 | -1.60 | -2.20 |
| +5% | 6.01 | 3.71 | 2.08 | 0.86 | -0.09 |
| +10% | 12.49 | 8.89 | 6.33 | 4.42 | 2.95 |
| +15% | 21.99 | 16.43 | 12.49 | 9.57 | 7.32 |
| +20% | 35.75 | 27.30 | 21.34 | 16.92 | 13.54 |
| +25% | 55.43 | 42.79 | 33.90 | 27.34 | 22.31 |
| +30% | 83.23 | 64.63 | 51.56 | 41.92 | 34.57 |
| +40% | 175.79 | 137.06 | 109.92 | 89.97 | 74.79 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-27 | 114.68 | – | 10.3 | 50.6 | 207 | +25% | – |
| 26Q1 | 2026-03-28 | 45.61 | – | 4.3 | 36.5 | – | +7% | – |
| 25Q4 | 2025-12-27 | 40.56 | – | 3.5 | 22.8 | – | -4% | – |
| 25Q3 | 2025-09-27 | 24.35 | 2435 | 2.1 | 16.3 | – | +3% | – |
| 25Q2 | 2025-06-28 | 19.55 | – | 1.6 | – | – | +0% | – |
| 25Q1 | 2025-03-29 | 23.73 | – | 1.9 | 244 | – | -0% | – |
| 24Q4 | 2024-12-28 | 24.05 | – | 1.9 | – | – | -7% | -105% |
| 24Q3 | 2024-09-28 | 22.04 | – | 1.7 | 78.2 | – | -6% | -5643% |
| 24Q2 | 2024-06-29 | 30.97 | 129 | 2.4 | 18.1 | – | -1% | -209% |
| 24Q1 | 2024-03-30 | 44.17 | 45.5 | 3.4 | 22.7 | – | +9% | – |
| 23Q4 | 2023-12-30 | 50.25 | 126 | 3.9 | 26.2 | – | +10% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 35.55 | – | 2.8 | 28.4 | – | -8% | -72% |
| 23Q2 | 2023-07-01 | 33.44 | – | 2.6 | 24.5 | – | -15% | – |
| 23Q1 | 2023-04-01 | 32.67 | – | 2.4 | 20.7 | – | -36% | -133% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 26.43 | 13.6 | 1.7 | 9.1 | – | -32% | -116% |
| 22Q3 | 2022-10-01 | 25.77 | 7.9 | 1.5 | 6.6 | – | -20% | -85% |
| 22Q2 | 2022-07-02 | 37.41 | 8.0 | 2.1 | 7.0 | – | -22% | -109% |
| 22Q1 | 2022-04-02 | 49.56 | 8.2 | 2.6 | 7.3 | 19.1 | -7% | +141% |
| 21Q4 | 2021-12-25 | 49.20 | 10.1 | 2.5 | 7.5 | 18.8 | +12% | +11% |
| 21Q3 | 2021-09-25 | 54.06 | 11.4 | 2.9 | 8.1 | 13.0 | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。