MONOLITHIC POWER SYSTEMS, INC.
+48.22 (+4.12%)評價 MONOLITHIC POWER SYSTEMS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 74.3x | 19.8x116x | 56 / 100 | 66.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 27.43;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 44.4x | 19.2x69.1x | 38 / 100 | 47.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 34.87;區間同上 | 34.9x | 19.2x69.1x | 24 / 100 | 47.8x | |
| 股價營收比 | 18.3x | 11.7x24.0x | 68 / 100 | 16.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 14.5x | 9.7x17.3x | 74 / 100 | 12.6x | |
| EV / 營收 | 18.0x | 11.5x23.8x | 66 / 100 | 16.2x | |
| EV / EBITDA | 59.0x | 38.6x99.5x | 52 / 100 | 58.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 102x | 44.9x125x | 79 / 100 | 74.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.0% | 0.8%2.2% | 23 / 100 | 1.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.6% | 0.4%2.8% | 40 / 100 | 0.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 16.38 的 74.3 倍(五年裡第 56 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 33.01 算是 36.9 倍(第 19 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 66.45 的 18.3 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 101.41 算是 12.0 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MPWR MONOLITHIC POWER S | 59.8B | 44.4 6/8 | 1.64 8/8 | 18.3 6/8 | +48% 4/9 | +27% | 31.0% |
| ALAB Astera Labs | 52.6B | 75.2 8/8 | 1.28 6/8 | 43.8 8/8 | +124% 1/9 | +59% | 22.7% |
| MCHP 微芯 | 39.8B | 20.1 2/8 | 0.80 4/8 | 7.8 4/8 | +36% 6/9 | +25% | 22.7% |
| CRDO Credo | 33.1B | 27.9 5/8 | 0.52 2/8 | 20.8 7/8 | +87% 2/9 | +54% | 25.2% |
| ON 安森美 | 27.2B | 21.8 3/8 | 0.53 3/8 | 4.4 2/8 | +9% 8/9 | +41% | 16.1% |
| Q Qnity Electronics, | 25.1B | 26.2 4/8 | 1.51 7/8 | 4.8 3/8 | +19% 7/9 | +17% | – |
| CBRS Cerebras Systems I | 21.3B | – | – | – | +74% 3/9 | +371% | -265.0% |
| MTSI MACOM | 21.1B | 50.0 7/8 | 0.93 5/8 | 18.1 5/8 | +37% 5/9 | +54% | 22.5% |
| FSLR First Solar | 21.1B | 11.2 1/8 | 0.34 1/8 | 3.9 1/8 | -4% 9/9 | +33% | 42.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 213.59 | 182.89 | 160.89 | 144.32 | 131.38 |
| +5% | 307.30 | 258.15 | 223.11 | 196.89 | 176.55 |
| +10% | 446.27 | 369.01 | 314.18 | 273.35 | 241.82 |
| +15% | 649.91 | 530.62 | 446.25 | 383.63 | 335.47 |
| +20% | 944.72 | 763.59 | 635.81 | 541.26 | 468.77 |
| +25% | 1,366.4 | 1,095.6 | 905.05 | 764.36 | 656.76 |
| +30% | 1,962.3 | 1,563.6 | 1,283.4 | 1,077.0 | 919.44 |
| +40% | 3,945.9 | 3,115.9 | 2,534.1 | 2,106.6 | 1,781.4 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 1,382.4 | 84.4 | 20.8 | 67.1 | 116 | +48% | +86% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 1,093.3 | 78.3 | 18.2 | 61.6 | 85.5 | +26% | +40% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 906.36 | 70.5 | 15.7 | 54.6 | 65.7 | +21% | -86% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 920.64 | 26.3 | 16.6 | 58.3 | 62.7 | +19% | +27% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 731.38 | 21.3 | 13.8 | 48.7 | 49.7 | +31% | +37% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 579.98 | 17.3 | 11.7 | 41.7 | 44.5 | +39% | +49% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 591.70 | 18.2 | 13.1 | 49.0 | 45.0 | +37% | +1198% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 924.50 | 104 | 22.2 | 85.3 | 66.7 | +31% | +19% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 821.68 | 97.8 | 21.2 | 80.2 | 63.9 | +15% | +0% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 677.42 | 80.7 | 18.1 | 66.5 | 55.0 | +2% | -16% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 630.78 | 72.0 | 16.9 | 57.9 | 53.0 | -1% | -20% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 462.00 | 50.0 | 12.3 | 40.4 | 46.9 | -4% | -4% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 540.23 | 57.9 | 14.3 | 45.8 | 86.0 | -4% | -14% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 500.54 | 51.8 | 13.0 | 40.3 | 76.8 | +19% | +37% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 353.61 | 39.1 | 9.5 | 29.8 | 91.0 | +37% | +64% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 363.40 | 44.9 | 10.5 | 34.2 | 110 | +53% | +78% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 384.04 | 55.2 | 12.4 | 42.5 | 65.3 | +57% | +104% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 485.68 | 84.5 | 17.6 | 67.2 | 94.5 | +48% | +74% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 493.33 | 97.7 | 19.6 | 80.5 | 105 | +44% | +65% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 484.68 | 109 | 21.0 | 92.0 | 81.9 | +25% | +22% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。