沛亨
-9.00 (-1.83%)評價 沛亨 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 41.8x | 12.7x72.9x | 59 / 100 | 36.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 19.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 19.2x | |
| 股價營收比 | 8.0x | 2.1x9.0x | 92 / 100 | 3.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.4x | |
| EV / 營收 | 7.9x | 1.7x8.5x | 92 / 100 | 3.6x | |
| EV / EBITDA | 31.1x | 8.4x51.9x | 73 / 100 | 21.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 124x | 7.9x113x | 96 / 100 | 33.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.8% | -1.8%12.1% | 23 / 100 | 2.3% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.2% | 0.0%9.3% | 66 / 100 | 0.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 11.58 的 41.8 倍(五年裡第 59 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 60.32 的 8.0 倍(五年裡第 92 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4971 IET-KY | 260 億 | 77.9 3/4 | 1.20 1/3 | 22.5 9/9 | +31% 2/9 | +65% | 8.4% |
| 3265 台星科 | 249 億 | – | – | 4.9 5/9 | +20% 5/9 | – | 24.0% |
| 5425 台半 | 249 億 | – | – | 1.4 1/9 | +8% 8/9 | – | 9.3% |
| 6643 M31 | 219 億 | 138 4/4 | 1.25 2/3 | 12.8 8/9 | +21% 4/9 | +110% | -4.0% |
| 8086 宏捷科 | 217 億 | 20.0 1/4 | 1.32 3/3 | 4.4 4/9 | +14% 6/9 | +15% | 22.3% |
| 6138 茂達 | 211 億 | – | – | 2.7 2/9 | +13% 7/9 | – | 19.9% |
| 6291 沛亨 | 203 億 | – | – | 8.0 7/9 | +36% 1/9 | – | 26.0% |
| 3675 德微 | 178 億 | 54.4 2/4 | – | 6.2 6/9 | +25% 3/9 | – | 17.6% |
| 5443 均豪 | 176 億 | – | – | 3.8 3/9 | -13% 9/9 | – | 1.9% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 69.62 | 59.50 | 52.25 | 46.79 | 42.53 |
| +5% | 100.5 | 84.30 | 72.75 | 64.11 | 57.41 |
| +10% | 146.3 | 120.8 | 102.8 | 89.30 | 78.92 |
| +15% | 213.4 | 174.1 | 146.3 | 125.6 | 109.8 |
| +20% | 310.5 | 250.8 | 208.7 | 177.6 | 153.7 |
| +25% | 449.4 | 360.2 | 297.4 | 251.1 | 215.6 |
| +30% | 645.8 | 514.4 | 422.1 | 354.1 | 302.2 |
| +40% | 1,299 | 1,026 | 834.2 | 693.3 | 586.2 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 575.0 | 49.7 | 9.5 | 37.0 | 147 | +36% | +918% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 344.0 | 40.2 | 6.2 | 25.9 | 110 | +49% | +186% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 195.5 | 29.6 | 3.9 | 17.7 | 45.5 | +31% | +169% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 164.0 | 34.3 | 3.5 | 19.3 | 41.7 | +27% | +132% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 85.70 | 24.8 | 1.9 | 11.3 | 17.3 | +25% | -84% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 100.5 | 19.4 | 2.4 | 12.7 | 14.0 | +16% | -48% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 93.90 | 15.3 | 2.3 | 11.5 | 9.8 | -20% | -46% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 116.5 | 16.5 | 2.7 | 11.0 | 9.4 | -33% | -76% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 135.0 | 13.3 | 2.8 | 9.3 | 10.7 | -20% | -8% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 168.0 | 16.3 | 3.3 | 11.8 | 21.6 | -7% | 0% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 215.5 | 20.9 | 4.2 | 14.8 | 44.4 | +80% | +172% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 221.0 | 24.4 | 4.9 | 18.0 | 62.5 | +73% | +66% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 258.5 | 34.8 | 6.0 | 25.3 | 55.2 | +41% | +514% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 139.0 | 25.0 | 3.6 | 16.6 | 20.2 | +18% | +88% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 98.00 | 21.2 | 2.7 | 14.9 | 16.9 | -29% | +57% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 100.5 | 23.1 | 2.5 | 14.4 | 29.4 | +69% | +1195% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 84.30 | 40.3 | 2.9 | 21.0 | – | +633% | +33% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 75.30 | 37.6 | 2.9 | 17.9 | 410 | +716% | +312% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 63.00 | 52.9 | 2.6 | 20.2 | – | +894% | +176% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 57.30 | 64.4 | 4.4 | 44.1 | – | +299% | -30% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。