宏捷科
+1.50 (+1.38%)評價 宏捷科 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 20.6x | 21.3x80.0x | 6 / 100 | 37.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.53(7 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.0x | 20.7x96.1x | 5 / 100 | 45.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 6.37(5 位);區間同上 | 17.3x | 20.7x96.1x | 0 / 100 | 45.6x | |
| 股價營收比 | 4.4x | 3.4x12.1x | 27 / 100 | 5.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.2x | 3.8x9.2x | 9 / 100 | 6.1x | |
| EV / 營收 | 4.3x | 2.9x11.2x | 31 / 100 | 5.3x | |
| EV / EBITDA | 11.3x | 10.2x69.6x | 9 / 100 | 17.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 19.0x | 16.7x126x | 19 / 100 | 27.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.3% | -1.4%5.7% | 91 / 100 | 1.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.1% | 0.0%3.9% | 52 / 100 | 1.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.37 的 20.6 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 6.16 算是 17.9 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 24.92 的 4.4 倍(五年裡第 27 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 28.75 算是 3.8 倍(第 9 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4971 IET-KY | 260 億 | 77.9 3/4 | 1.20 1/3 | 22.5 9/9 | +31% 2/9 | +65% | 8.4% |
| 3265 台星科 | 249 億 | – | – | 4.9 5/9 | +20% 5/9 | – | 24.0% |
| 5425 台半 | 249 億 | – | – | 1.4 1/9 | +8% 8/9 | – | 9.3% |
| 6643 M31 | 219 億 | 138 4/4 | 1.25 2/3 | 12.8 8/9 | +21% 4/9 | +110% | -4.0% |
| 8086 宏捷科 | 217 億 | 20.0 1/4 | 1.32 3/3 | 4.4 4/9 | +14% 6/9 | +15% | 22.3% |
| 6138 茂達 | 211 億 | – | – | 2.7 2/9 | +13% 7/9 | – | 19.9% |
| 6291 沛亨 | 203 億 | – | – | 8.0 7/9 | +36% 1/9 | – | 26.0% |
| 3675 德微 | 178 億 | 54.4 2/4 | – | 6.2 6/9 | +25% 3/9 | – | 17.6% |
| 5443 均豪 | 176 億 | – | – | 3.8 3/9 | -13% 9/9 | – | 1.9% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 98.38 | 83.38 | 72.62 | 64.52 | 58.20 |
| +5% | 144.2 | 120.2 | 103.0 | 90.22 | 80.28 |
| +10% | 212.1 | 174.3 | 147.5 | 127.6 | 112.2 |
| +15% | 311.6 | 253.3 | 212.1 | 181.5 | 158.0 |
| +20% | 455.7 | 367.2 | 304.7 | 258.5 | 223.1 |
| +25% | 661.8 | 529.5 | 436.3 | 367.6 | 315.0 |
| +30% | 953.0 | 758.2 | 621.3 | 520.4 | 443.4 |
| +40% | 1,922 | 1,517 | 1,232 | 1,024 | 864.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 149.5 | 27.8 | 6.0 | 15.5 | 25.7 | +33% | +184% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 118.0 | 26.5 | 5.1 | 13.1 | 17.5 | +58% | +260% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 106.5 | 31.7 | 5.1 | 12.8 | 19.3 | +65% | +1563% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 115.0 | 54.5 | 6.3 | 18.9 | 18.2 | +1% | +164% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 77.90 | 54.9 | 4.2 | 13.0 | 14.1 | -25% | -53% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 81.50 | 41.2 | 4.1 | 13.4 | 18.3 | -40% | -61% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 110.5 | 41.7 | 4.9 | 16.7 | 56.3 | -29% | -90% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 106.5 | 31.9 | 4.4 | 14.2 | – | +40% | -34% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 139.5 | 39.2 | 6.2 | 19.1 | – | +148% | +10500% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 144.0 | 57.4 | 7.7 | 24.6 | – | +276% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 131.0 | 312 | 9.5 | 36.6 | – | +186% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 107.5 | – | 10.5 | 48.9 | – | +33% | +814% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 90.30 | – | 9.6 | 65.7 | – | -10% | -93% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 87.20 | – | 9.0 | 65.6 | – | -44% | -517% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 68.10 | 973 | 6.2 | 25.7 | – | -69% | -135% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 60.90 | 39.8 | 4.0 | 13.7 | – | -54% | -95% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 85.00 | 30.7 | 4.5 | 13.8 | 175 | -49% | -86% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 100.5 | 27.6 | 4.6 | 14.0 | 74.1 | -43% | -73% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 142.0 | 33.1 | 5.9 | 18.5 | 41.6 | +21% | +57% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 143.5 | 36.8 | 6.3 | 20.4 | 41.0 | +46% | +52% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。