IET-KY
+7.00 (+1.28%)評價 IET-KY · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 119x | 13.6x260x | 88 / 100 | 24.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 7.09(2 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 77.9x | 14.1x182x | 94 / 100 | 25.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 11.70(2 位);區間同上 | 47.2x | 14.1x182x | 77 / 100 | 25.0x | |
| 股價營收比 | 19.5x | 2.3x20.7x | 94 / 100 | 3.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 18.5x | 2.4x5.2x | 100 / 100 | 3.1x | |
| EV / 營收 | 19.5x | 2.1x20.7x | 94 / 100 | 3.2x | |
| EV / EBITDA | 65.1x | 6.9x87.1x | 87 / 100 | 18.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 18.8x | |
| 自由現金流殖利率 | -0.7% | -4.5%8.4% | 50 / 100 | -0.6% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 0.0%3.2% | 30 / 100 | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.63 的 119.2 倍(五年裡第 88 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 10.55 算是 52.3 倍(第 73 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 28.36 的 19.5 倍(五年裡第 94 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 36.71 算是 15.0 倍(第 89 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3707 漢磊 | 289 億 | – | – | 4.5 5/9 | +30% 3/9 | – | 1.1% |
| 6640 均華 | 288 億 | 42.4 3/5 | 0.70 1/5 | 9.1 7/9 | +46% 1/9 | +61% | 16.9% |
| 3227 原相 | 279 億 | 15.1 1/5 | 1.51 5/5 | 3.0 3/9 | +10% 8/9 | +10% | 19.0% |
| 4971 IET-KY | 260 億 | 77.9 4/5 | 1.20 2/5 | 22.5 9/9 | +31% 2/9 | +65% | 8.4% |
| 3265 台星科 | 249 億 | – | – | 4.9 6/9 | +20% 5/9 | – | 24.0% |
| 5425 台半 | 249 億 | – | – | 1.4 1/9 | +8% 9/9 | – | 9.3% |
| 6643 M31 | 219 億 | 138 5/5 | 1.25 3/5 | 12.8 8/9 | +21% 4/9 | +110% | -4.0% |
| 8086 宏捷科 | 217 億 | 20.0 2/5 | 1.32 4/5 | 4.4 4/9 | +14% 6/9 | +15% | 22.3% |
| 6138 茂達 | 211 億 | – | – | 2.7 2/9 | +13% 7/9 | – | 19.9% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 491.0 | 106 | 17.3 | 57.9 | – | +7% | -61% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 572.0 | 111 | 19.8 | 65.5 | – | +23% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 310.0 | 188 | 11.4 | 42.0 | – | +41% | – |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 151.0 | – | 5.6 | 25.4 | – | +70% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 126.5 | – | 5.4 | 28.8 | – | +54% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 118.0 | – | 5.5 | 45.7 | – | +43% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 89.60 | – | 4.6 | 125 | – | +30% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 76.80 | – | 4.2 | 204 | – | -27% | -202% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 61.80 | – | 3.2 | 47.2 | – | +12% | – |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 59.70 | – | 3.1 | 34.9 | – | +28% | -3700% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 63.70 | 277 | 3.5 | 26.7 | – | -18% | -149% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 57.00 | 35.8 | 3.0 | 17.7 | – | -3% | +97% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 60.60 | 61.2 | 3.1 | 16.7 | – | -45% | -133% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 70.70 | 22.2 | 3.1 | 11.1 | – | -33% | -99% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 52.40 | 12.1 | 2.1 | 6.8 | 36.9 | -7% | +25% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 62.30 | 15.0 | 2.5 | 7.7 | 14.0 | +13% | -35% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 69.80 | 15.5 | 2.9 | 8.3 | 10.3 | +32% | +132% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 79.60 | 22.4 | 3.5 | 11.7 | 19.7 | +45% | +2220% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 71.40 | 29.1 | 3.4 | 13.1 | 17.4 | +25% | -47% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 59.10 | 19.0 | 3.0 | 11.0 | 62.5 | +7% | +57% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。