均豪
+1.00 (+0.94%)評價 均豪 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 45.9x | 12.1x72.7x | 80 / 100 | 38.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 23.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 23.6x | |
| 股價營收比 | 3.7x | 0.9x5.1x | 78 / 100 | 2.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.5x | |
| EV / 營收 | 4.3x | 1.0x5.4x | 81 / 100 | 2.5x | |
| EV / EBITDA | 43.1x | 10.1x76.8x | 80 / 100 | 33.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 57.4x | 7.7x110x | 76 / 100 | 20.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.7% | -3.6%12.9% | 42 / 100 | 4.1% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 3.1% | 1.6%7.2% | 22 / 100 | 4.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.33 的 45.9 倍(五年裡第 80 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 29.27 的 3.7 倍(五年裡第 78 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5425 台半 | 249 億 | – | – | 1.4 1/9 | +8% 8/9 | – | 9.3% |
| 6643 M31 | 219 億 | 138 3/3 | 1.25 1/2 | 12.8 8/9 | +21% 3/9 | +110% | -4.0% |
| 8086 宏捷科 | 217 億 | 20.0 1/3 | 1.32 2/2 | 4.4 4/9 | +14% 5/9 | +15% | 22.3% |
| 6138 茂達 | 211 億 | – | – | 2.7 2/9 | +13% 6/9 | – | 19.9% |
| 6291 沛亨 | 203 億 | – | – | 8.0 7/9 | +36% 1/9 | – | 26.0% |
| 3675 德微 | 178 億 | 54.4 2/3 | – | 6.2 6/9 | +25% 2/9 | – | 17.6% |
| 5443 均豪 | 176 億 | – | – | 3.8 3/9 | -13% 9/9 | – | 1.9% |
| 6788 華景電 | 131 億 | – | – | 4.8 5/9 | +10% 7/9 | – | 35.6% |
| 3228 金麗科 | 125 億 | – | – | 38.5 9/9 | +19% 4/9 | – | -33.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 10.75 | 6.06 | 2.70 | 0.17 | -1.81 |
| +5% | 25.07 | 17.56 | 12.21 | 8.20 | 5.09 |
| +10% | 46.30 | 34.49 | 26.12 | 19.88 | 15.06 |
| +15% | 77.40 | 59.18 | 46.29 | 36.73 | 29.37 |
| +20% | 122.4 | 94.77 | 75.25 | 60.80 | 49.73 |
| +25% | 186.8 | 145.5 | 116.4 | 94.88 | 78.45 |
| +30% | 277.9 | 217.0 | 174.2 | 142.6 | 118.6 |
| +40% | 580.9 | 454.1 | 365.2 | 299.9 | 250.2 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 115.5 | 49.6 | 3.9 | 46.0 | 62.0 | -13% | 0% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 99.60 | 42.7 | 3.3 | 33.3 | 85.4 | +24% | -58% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 85.50 | 33.0 | 2.9 | 29.8 | 41.2 | -17% | +195% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 108.0 | 49.5 | 3.5 | 40.6 | – | +27% | -33% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 86.30 | 36.0 | 3.0 | 32.1 | – | +46% | +64% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 72.00 | 36.4 | 2.8 | 31.8 | – | -19% | +55% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 111.5 | 61.3 | 4.1 | 51.2 | 319 | +46% | -68% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 141.5 | 62.6 | 5.8 | 49.3 | 31.3 | +52% | +560% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 80.00 | 47.1 | 3.6 | 41.6 | 13.7 | +36% | +154% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 54.60 | 42.0 | 2.6 | 44.6 | 8.0 | +39% | +21% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 30.40 | 24.3 | 1.6 | 27.6 | 8.2 | -16% | +622% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 30.50 | 44.2 | 1.5 | 74.8 | 7.7 | -48% | -90% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 31.40 | 19.7 | 1.3 | 25.7 | 20.4 | -42% | -59% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 29.00 | 14.7 | 1.1 | 12.4 | 22.2 | -33% | -65% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 27.60 | 11.5 | 0.9 | 9.8 | 57.2 | +10% | +200% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 26.20 | 11.1 | 0.9 | 10.7 | – | +9% | +113% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 25.65 | 14.1 | 0.9 | 10.0 | 105 | -22% | -2% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 32.15 | 17.6 | 1.1 | 12.3 | 18.8 | +3% | +74% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 34.45 | 22.4 | 1.1 | 14.8 | 19.6 | -5% | -95% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 32.35 | 15.7 | 1.1 | 13.1 | 8.5 | +27% | +52% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。