EASTGROUP PROPERTIES INC
+0.74 (+0.37%)評價 EASTGROUP PROPERTIES INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 35.5x | 29.9x64.1x | 26 / 100 | 37.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.29;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 38.3x | 29.7x45.2x | 66 / 100 | 37.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.55;區間同上 | 36.4x | 29.7x45.2x | 40 / 100 | 37.5x | |
| 股價營收比 | 14.5x | 12.9x20.3x | 53 / 100 | 14.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 13.9x | 11.4x17.4x | 82 / 100 | 12.4x | |
| EV / 營收 | 16.6x | 14.7x20.3x | 48 / 100 | 16.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 24.5x | 23.1x47.9x | 29 / 100 | 26.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.1% | 2.1%4.3% | 73 / 100 | 3.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.0% | 1.6%3.1% | 76 / 100 | 2.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.70 的 35.5 倍(五年裡第 26 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.49 算是 36.9 倍(第 45 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 14.00 的 14.5 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 15.52 算是 13.0 倍(第 6 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ELS EQUITY LIFESTYLE P | 11.7B | 29.5 3/9 | 4.49 2/4 | 7.6 4/9 | +3% 6/9 | +7% | 28.3% |
| AGNC AGNC Investment Co | 11.7B | 6.2 1/9 | – | 12.0 6/9 | +118% 1/9 | -5% | – |
| GLPI Gaming & Leisure P | 11.5B | 12.7 2/9 | 1.81 1/4 | 7.0 3/9 | +8% 4/9 | +7% | 77.2% |
| AHR American Healthcar | 11.4B | 86.3 9/9 | – | 4.9 2/9 | +24% 2/9 | – | 21.6% |
| AMH American Homes 4 R | 11.2B | 37.7 6/9 | – | 9.5 5/9 | +3% 5/9 | -18% | – |
| UDR UDR, Inc. | 11.0B | 32.5 5/9 | – | 935 9/9 | -0% 8/9 | – | 9,090.4% |
| EGP EASTGROUP PROPERTI | 10.9B | 38.3 7/9 | 7.64 4/4 | 14.4 7/9 | +9% 3/9 | +5% | – |
| BXP BXP, Inc. | 10.1B | 30.1 4/9 | 5.01 3/4 | 2.9 1/9 | +2% 7/9 | +6% | – |
| CPT CAMDEN PROPERTY TR | 10.0B | 43.2 8/9 | – | 760 8/9 | -1% 9/9 | -53% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 104.98 | 83.63 | 68.32 | 56.79 | 47.79 |
| +5% | 170.18 | 135.98 | 111.61 | 93.37 | 79.21 |
| +10% | 266.85 | 213.11 | 174.96 | 146.55 | 124.62 |
| +15% | 408.52 | 325.54 | 266.84 | 223.28 | 189.77 |
| +20% | 613.62 | 487.61 | 398.71 | 332.93 | 282.50 |
| +25% | 906.94 | 718.60 | 586.02 | 488.14 | 413.29 |
| +30% | 1,321.5 | 1,044.2 | 849.25 | 705.63 | 596.03 |
| +40% | 2,701.5 | 2,124.0 | 1,719.3 | 1,421.9 | 1,195.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 202.53 | 35.5 | 14.5 | – | 24.5 | +9% | +17% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 185.09 | 33.7 | 13.4 | – | 23.7 | +9% | +55% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 178.14 | 36.6 | 13.0 | – | 23.2 | +14% | +9% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 169.26 | 35.5 | 12.9 | – | 22.7 | +12% | +12% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 167.12 | 36.0 | 12.9 | – | 22.8 | +11% | +5% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 176.15 | 38.5 | 13.9 | – | 24.8 | +13% | -7% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 160.49 | 34.4 | 12.3 | – | 22.0 | +10% | -14% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 186.82 | 38.5 | 14.6 | – | 26.7 | +11% | +6% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 170.10 | 35.5 | 13.5 | – | 24.1 | +14% | +18% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 179.77 | 38.9 | 14.6 | – | 27.7 | +14% | +20% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 183.54 | 41.5 | 14.6 | – | 29.0 | +15% | +58% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 166.53 | 42.5 | 13.8 | – | 26.5 | +17% | +23% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 173.60 | 46.7 | 14.6 | – | 28.6 | +18% | -11% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 165.32 | 43.1 | 14.2 | – | 25.8 | +20% | -34% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 148.06 | 34.0 | 13.0 | – | 22.9 | +21% | -51% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 144.34 | 27.4 | 13.5 | – | 25.1 | +20% | +14% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 154.33 | 30.0 | 14.7 | – | 26.0 | +19% | +58% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 203.28 | 42.8 | 19.8 | – | 37.8 | +15% | +123% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 227.85 | 58.4 | 22.5 | – | 41.9 | +16% | +87% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 166.63 | 54.1 | 17.1 | – | 39.2 | +14% | +23% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。