CAMDEN PROPERTY TRUST
-1.81 (-1.79%)評價 CAMDEN PROPERTY TRUST · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 32.8x | 15.8x134x | 40 / 100 | 36.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.30;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 43.2x | 21.2x90.9x | 63 / 100 | 32.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.09;區間同上 | 90.9x | 21.2x90.9x | 94 / 100 | 32.8x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.5x | 歷史不足 | – | – | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 30.3x | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 11.2% | 2.0%9.0% | 100 / 100 | 3.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.02 的 32.8 倍(五年裡第 40 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.39 算是 71.2 倍(第 77 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMH American Homes 4 R | 11.2B | 37.7 7/9 | – | 9.5 5/9 | +3% 4/9 | -18% | – |
| UDR UDR, Inc. | 11.0B | 32.5 5/9 | – | 935 9/9 | -0% 7/9 | – | 9,090.4% |
| EGP EASTGROUP PROPERTI | 10.9B | 38.3 8/9 | 7.64 3/4 | 14.4 6/9 | +9% 2/9 | +5% | – |
| BXP BXP, Inc. | 10.1B | 30.1 4/9 | 5.01 2/4 | 2.9 1/9 | +2% 5/9 | +6% | – |
| CPT CAMDEN PROPERTY TR | 10.0B | 43.2 9/9 | – | 760 7/9 | -1% 8/9 | -53% | – |
| FRT FEDERAL REALTY INV | 9.6B | 26.3 2/9 | – | 7.3 3/9 | +7% 3/9 | -24% | 61.3% |
| ARE ALEXANDRIA REAL ES | 9.3B | 36.5 6/9 | – | 3.3 2/9 | -13% 9/9 | – | – |
| CUBE CubeSmart | 9.0B | 26.5 3/9 | 4.95 1/4 | 7.9 4/9 | +1% 6/9 | +5% | – |
| CTRE CareTrust REIT, In | 8.9B | 21.7 1/9 | 8.54 4/4 | 913 8/9 | +30% 1/9 | +3% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 114.49 | 37.9 | 893 | – | – | +19% | -76% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 97.66 | 27.3 | 812 | – | – | -14% | +11% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 110.08 | 31.1 | 921 | – | – | +243% | +289% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 106.78 | 43.2 | 1257 | – | – | +50% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 112.69 | 78.8 | 1473 | – | – | +1% | +85% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 122.30 | 112 | 1592 | – | – | +94% | -53% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 116.04 | 77.4 | 1765 | – | – | +43% | -82% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 123.53 | 39.1 | 2007 | – | – | +58% | -109% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 109.11 | 30.0 | 1957 | – | – | +263% | -52% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 98.40 | 24.1 | 2574 | – | – | +122% | +97% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 99.29 | 26.8 | 3148 | – | – | +16% | +332% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 94.58 | 44.2 | 3112 | – | – | +75% | +63% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 108.87 | 55.3 | 4188 | – | – | -40% | -81% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 104.84 | 18.5 | 3434 | – | – | -76% | -49% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 111.88 | 18.5 | 2337 | – | – | -67% | -77% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 119.45 | 15.7 | 1833 | – | – | -81% | -7% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 134.48 | 17.6 | 1521 | – | – | -47% | +1413% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 166.20 | 48.7 | 1637 | – | – | +11% | +145% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 178.68 | 60.4 | 1745 | – | 32.1 | -16% | +610% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 147.47 | 124 | 1375 | – | 28.4 | +28% | -17% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。