UDR, Inc.
-0.31 (-0.91%)評價 UDR, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.1x | 24.7x278x | 3 / 100 | 91.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.04;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 32.5x | 28.3x166x | 28 / 100 | 97.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.56;區間同上 | 60.5x | 28.3x166x | 36 / 100 | 97.3x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.6x | 歷史不足 | – | – | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| EV / EBITDA | 12.6x | 13.2x26.4x | 3 / 100 | 19.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 17.7x | 18.9x36.2x | 5 / 100 | 23.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.6% | 2.8%5.3% | 97 / 100 | 4.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.0% | 2.5%6.4% | 100 / 100 | 4.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.47 的 23.1 倍(五年裡第 3 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.68 算是 49.8 倍(第 33 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ELS EQUITY LIFESTYLE P | 11.7B | 29.5 3/9 | 4.49 2/4 | 7.6 4/9 | +3% 6/9 | +7% | 28.3% |
| AGNC AGNC Investment Co | 11.7B | 6.2 1/9 | – | 12.0 6/9 | +118% 1/9 | -5% | – |
| GLPI Gaming & Leisure P | 11.5B | 12.7 2/9 | 1.81 1/4 | 7.0 3/9 | +8% 4/9 | +7% | 77.2% |
| AHR American Healthcar | 11.4B | 86.3 9/9 | – | 4.9 2/9 | +24% 2/9 | – | 21.6% |
| AMH American Homes 4 R | 11.2B | 37.7 6/9 | – | 9.5 5/9 | +3% 5/9 | -18% | – |
| UDR UDR, Inc. | 11.0B | 32.5 5/9 | – | 935 9/9 | -0% 8/9 | – | 9,090.4% |
| EGP EASTGROUP PROPERTI | 10.9B | 38.3 7/9 | 7.64 4/4 | 14.4 7/9 | +9% 3/9 | +5% | – |
| BXP BXP, Inc. | 10.1B | 30.1 4/9 | 5.01 3/4 | 2.9 1/9 | +2% 7/9 | +6% | – |
| CPT CAMDEN PROPERTY TR | 10.0B | 43.2 8/9 | – | 760 8/9 | -1% 9/9 | -53% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 13.96 | 9.02 | 5.47 | 2.81 | 0.72 |
| +5% | 29.05 | 21.13 | 15.49 | 11.27 | 7.99 |
| +10% | 51.42 | 38.98 | 30.15 | 23.58 | 18.50 |
| +15% | 84.20 | 65.00 | 51.42 | 41.33 | 33.58 |
| +20% | 131.67 | 102.51 | 81.93 | 66.71 | 55.04 |
| +25% | 199.55 | 155.96 | 125.28 | 102.63 | 85.31 |
| +30% | 295.49 | 231.30 | 186.20 | 152.96 | 127.60 |
| +40% | 614.84 | 481.21 | 387.55 | 318.73 | 266.37 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 33.78 | 23.0 | 947 | 12.6 | 17.7 | +20% | +148% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 36.68 | 32.5 | 1069 | 14.6 | 18.7 | +87% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 37.26 | 82.8 | 1317 | 17.5 | 19.4 | +24% | +100% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 40.83 | 105 | 1527 | 18.8 | 21.4 | +20% | +38% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 45.17 | 125 | 1770 | 20.5 | 24.4 | +7% | +77% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 43.41 | 167 | 1723 | 20.6 | 22.9 | -4% | -110% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 45.34 | 123 | 1783 | 20.7 | 25.3 | +17% | -40% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 41.15 | 100 | 1673 | 19.1 | 24.3 | +37% | -92% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 37.41 | 27.1 | 1627 | 13.5 | 22.8 | +58% | +44% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 38.29 | 28.6 | 1842 | 13.9 | 23.5 | +91% | -29% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 35.67 | 25.8 | 2057 | 13.3 | 21.7 | +39% | +43% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 42.96 | 31.8 | 2742 | 15.1 | 26.1 | +2% | +10400% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 41.06 | 132 | 2612 | 20.0 | 22.8 | +14% | +125% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 38.73 | 149 | 2489 | 19.3 | 20.7 | +5% | -62% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 41.71 | 85.1 | 2738 | 20.7 | 22.9 | +19% | +17% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 46.04 | 95.9 | 3092 | 22.6 | 26.0 | -36% | -75% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 57.37 | 112 | 3291 | 27.0 | 34.0 | -33% | +300% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 59.99 | 125 | 2966 | 26.5 | 35.7 | -2% | +311% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 52.98 | 265 | 2605 | 25.6 | 34.6 | -11% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。