EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC
-0.70 (-1.15%)評價 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 30.2x | 30.9x59.1x | 2 / 100 | 39.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.05;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 29.5x | 32.0x55.4x | 0 / 100 | 36.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.18;區間同上 | 27.7x | 32.0x55.4x | 0 / 100 | 36.8x | |
| 股價營收比 | 7.8x | 7.9x88.8x | 3 / 100 | 8.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.7x | 8.1x11.2x | 0 / 100 | 8.8x | |
| EV / 營收 | 10.0x | 10.0x102x | 3 / 100 | 11.0x | |
| EV / EBITDA | 25.4x | 25.9x33.3x | 2 / 100 | 28.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 36.1x | 34.7x167x | 11 / 100 | 52.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.8% | 0.6%2.9% | 90 / 100 | 1.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.3% | 1.7%3.1% | 100 / 100 | 2.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.00 的 30.2 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.15 算是 28.1 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.70 的 7.8 倍(五年裡第 3 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 8.11 算是 7.4 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| REG REGENCY CENTERS CO | 13.4B | 29.5 4/9 | 16.04 5/5 | 8.4 5/9 | +7% 5/9 | +2% | 71.9% |
| ELS EQUITY LIFESTYLE P | 11.7B | 29.5 3/9 | 4.49 2/5 | 7.6 4/9 | +3% 7/9 | +7% | 28.3% |
| AGNC AGNC Investment Co | 11.7B | 6.2 1/9 | – | 12.0 7/9 | +118% 1/9 | -5% | – |
| GLPI Gaming & Leisure P | 11.5B | 12.7 2/9 | 1.81 1/5 | 7.0 3/9 | +8% 4/9 | +7% | 77.2% |
| AHR American Healthcar | 11.4B | 86.3 9/9 | – | 4.9 2/9 | +24% 2/9 | – | 21.6% |
| AMH American Homes 4 R | 11.2B | 37.7 7/9 | – | 9.5 6/9 | +3% 6/9 | -18% | – |
| UDR UDR, Inc. | 11.0B | 32.5 6/9 | – | 935 9/9 | -0% 9/9 | – | 9,090.4% |
| EGP EASTGROUP PROPERTI | 10.9B | 38.3 8/9 | 7.64 4/5 | 14.4 8/9 | +9% 3/9 | +5% | – |
| BXP BXP, Inc. | 10.1B | 30.1 5/9 | 5.01 3/5 | 2.9 1/9 | +2% 8/9 | +6% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 10.66 | 6.34 | 3.25 | 0.92 | -0.90 |
| +5% | 23.85 | 16.93 | 12.00 | 8.31 | 5.45 |
| +10% | 43.40 | 32.53 | 24.82 | 19.07 | 14.64 |
| +15% | 72.06 | 55.27 | 43.40 | 34.59 | 27.81 |
| +20% | 113.54 | 88.06 | 70.08 | 56.77 | 46.57 |
| +25% | 172.87 | 134.78 | 107.96 | 88.16 | 73.02 |
| +30% | 256.73 | 200.63 | 161.20 | 132.16 | 109.99 |
| +40% | 535.85 | 419.05 | 337.19 | 277.04 | 231.28 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 62.42 | 31.2 | 8.1 | 20.6 | 37.3 | +3% | -2% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 60.61 | 30.2 | 7.9 | 25.7 | 36.3 | +0% | +2% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 60.70 | 30.4 | 7.9 | 20.2 | 36.2 | +2% | +14% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 61.67 | 31.8 | 8.1 | 21.1 | 35.2 | -1% | 0% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 66.70 | 34.4 | 8.7 | 23.0 | 37.1 | +0% | -3% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 66.60 | 34.0 | 8.6 | 27.8 | 36.8 | +3% | +2% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 71.34 | 36.6 | 9.2 | 24.4 | 43.2 | -0% | +7% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 65.13 | 33.9 | 8.4 | 22.4 | 42.2 | +3% | +24% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 64.40 | 35.0 | 8.4 | 22.8 | 45.5 | +4% | +34% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 70.54 | 41.7 | 9.3 | 33.0 | 59.7 | +6% | +28% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 63.71 | 40.3 | 8.5 | 22.7 | 51.6 | +2% | +14% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 66.89 | 43.7 | 8.9 | 23.1 | 60.2 | +1% | +3% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 67.13 | 44.2 | 9.0 | 22.2 | 54.4 | +3% | -2% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 64.60 | 42.2 | 8.7 | 26.0 | 53.3 | +2% | +8% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 62.84 | 41.9 | 8.5 | 20.3 | 152 | +10% | -5% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 70.47 | 46.4 | 9.8 | 23.0 | 183 | +11% | 0% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 76.48 | 50.3 | 10.9 | 25.1 | 169 | +19% | +25% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 87.66 | 61.3 | 12.8 | 35.2 | 152 | -142% | +3% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 78.10 | 55.0 | 82.2 | 27.2 | 59.7 | +22% | +36% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。