AGNC Investment Corp.
-0.04 (-0.40%)評價 AGNC Investment Corp. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 5.0x | 5.1x158x | 7 / 100 | 10.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.58;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 6.2x | 5.0x206x | 14 / 100 | 12.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.50;區間同上 | 6.6x | 5.0x206x | 17 / 100 | 12.6x | |
| 股價營收比 | 11.7x | 2.8x144x | 48 / 100 | 12.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.8x | 6.6x327x | 23 / 100 | 12.1x | |
| EV / 營收 | 11.3x | 2.4x148x | 49 / 100 | 11.4x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 15.1% | 13.7%53.1% | 32 / 100 | 16.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.97 的 5.0 倍(五年裡第 7 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.52 算是 6.5 倍(第 22 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.84 的 11.7 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 1.56 算是 6.3 倍(第 43 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| REG REGENCY CENTERS CO | 13.4B | 29.5 4/9 | 16.04 5/5 | 8.4 5/9 | +7% 5/9 | +2% | 71.9% |
| ELS EQUITY LIFESTYLE P | 11.7B | 29.5 3/9 | 4.49 2/5 | 7.6 4/9 | +3% 7/9 | +7% | 28.3% |
| AGNC AGNC Investment Co | 11.7B | 6.2 1/9 | – | 12.0 7/9 | +118% 1/9 | -5% | – |
| GLPI Gaming & Leisure P | 11.5B | 12.7 2/9 | 1.81 1/5 | 7.0 3/9 | +8% 4/9 | +7% | 77.2% |
| AHR American Healthcar | 11.4B | 86.3 9/9 | – | 4.9 2/9 | +24% 2/9 | – | 21.6% |
| AMH American Homes 4 R | 11.2B | 37.7 7/9 | – | 9.5 6/9 | +3% 6/9 | -18% | – |
| UDR UDR, Inc. | 11.0B | 32.5 6/9 | – | 935 9/9 | -0% 9/9 | – | 9,090.4% |
| EGP EASTGROUP PROPERTI | 10.9B | 38.3 8/9 | 7.64 4/5 | 14.4 8/9 | +9% 3/9 | +5% | – |
| BXP BXP, Inc. | 10.1B | 30.1 5/9 | 5.01 3/5 | 2.9 1/9 | +2% 8/9 | +6% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 10.90 | 5.5 | 13.0 | – | – | +88% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 10.03 | 7.8 | 13.5 | – | – | +101% | -950% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 10.72 | 7.3 | 16.3 | – | – | +79% | +1400% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 9.79 | 15.5 | 17.7 | – | – | -331% | +85% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 9.19 | 30.6 | 25.1 | – | – | -5500% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 9.58 | 26.6 | 42.7 | – | – | -630% | -97% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 9.21 | 9.9 | 402 | – | – | -542% | -90% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 10.46 | 7.1 | -68.9 | – | – | +21% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 9.54 | 23.3 | -63.0 | – | – | -96% | -126% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 9.90 | 10.4 | -39.2 | – | – | -69% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 9.81 | 196 | -24.7 | – | – | -204% | -42% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 9.44 | 18.9 | -30.1 | – | – | -130% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 10.13 | – | 174 | – | – | -122% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 10.08 | – | 13.9 | – | – | -122% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 10.35 | – | 5.8 | – | – | -90% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 8.42 | – | 3.8 | – | – | -37% | -474% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 11.07 | – | 4.5 | – | – | +36% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 13.10 | – | 5.7 | – | – | -15% | -173% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 15.04 | 12.3 | 6.2 | – | – | -86% | -105% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 15.77 | 5.8 | 2.9 | – | – | -59% | -70% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。