CareTrust REIT, Inc.
-0.63 (-1.65%)評價 CareTrust REIT, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.3x | 23.3x258x | 5 / 100 | 35.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.73;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 21.7x | 18.3x245x | 24 / 100 | 30.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.77;區間同上 | 21.2x | 18.3x245x | 18 / 100 | 30.9x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 66.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 14.2x | 14.2x222x | 10 / 100 | 68.2x | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 75.6x | |
| EV / EBITDA | 18.9x | 18.1x20.2x | 25 / 100 | 19.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.5% | 3.0%5.8% | 31 / 100 | 4.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.61 的 23.3 倍(五年裡第 5 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.76 算是 21.3 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.32 的 82.6 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 2.64 算是 10.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FRT FEDERAL REALTY INV | 9.6B | 26.3 2/8 | – | 7.3 4/9 | +7% 4/9 | -24% | 61.3% |
| ARE ALEXANDRIA REAL ES | 9.3B | 36.5 6/8 | – | 3.3 2/9 | -13% 9/9 | – | – |
| CUBE CubeSmart | 9.0B | 26.5 3/8 | 4.95 1/6 | 7.9 5/9 | +1% 6/9 | +5% | – |
| CTRE CareTrust REIT, In | 8.9B | 21.7 1/8 | 8.54 2/6 | 913 8/9 | +30% 2/9 | +3% | – |
| BRX Brixmor Property G | 8.6B | 28.7 4/8 | 12.41 3/6 | 6.1 3/9 | +5% 5/9 | +2% | – |
| REXR Rexford Industrial | 8.6B | 39.0 7/8 | 97.58 6/6 | 27176 9/9 | -6% 8/9 | +0% | – |
| ADC AGREE REALTY CORP | 8.5B | 35.5 5/8 | 44.91 4/6 | 10.9 6/9 | +17% 3/9 | +1% | 46.5% |
| LINE Lineage, Inc. | 8.4B | – | – | 1.6 1/9 | +1% 7/9 | +3% | 4.0% |
| JAN Janus | 8.2B | 166 8/8 | 50.14 5/6 | 11.3 7/9 | +55% 1/9 | +3% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 40.35 | 25.1 | 972 | 20.1 | – | – | +9% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 36.65 | 23.2 | 1617 | 18.0 | – | – | +3% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 36.16 | 23.0 | 6024 | 17.5 | – | -37% | +73% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 34.68 | 25.7 | -95.7 | – | – | +71% | +67% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 30.60 | 25.3 | -44.7 | – | – | -100% | +400% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 28.58 | 30.7 | -84.9 | – | – | -100% | +59% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 27.05 | 33.8 | – | – | – | +32% | +25% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 30.86 | 41.7 | 96.1 | – | – | +38% | +163% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 25.10 | 41.1 | 122 | – | – | +34% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 24.37 | 46.0 | 260 | – | – | +25% | +16% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 22.38 | 44.8 | – | – | – | +10% | +60% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 20.50 | 50.0 | 156 | – | – | +11% | +700% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 19.86 | 58.4 | 242 | – | – | +8% | -105% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 19.58 | 35.0 | 470 | – | – | +9% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 18.58 | – | – | – | – | – | -21% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 18.11 | – | 12.1 | – | – | – | -92% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 18.44 | 263 | 18.9 | – | – | – | -5% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 19.30 | 241 | 40.0 | – | – | – | -314% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 22.83 | 30.9 | – | – | – | -100% | -14% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 20.32 | 26.4 | 44.3 | – | – | -100% | -48% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。