Rexford Industrial Realty, Inc.
-0.04 (-0.10%)評價 Rexford Industrial Realty, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 45.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.98;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 39.0x | 30.0x80.4x | 30 / 100 | 47.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.99;區間同上 | 38.9x | 30.0x80.4x | 30 / 100 | 47.9x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 108x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 9.1x | 歷史不足 | – | – | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 123x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 37.8x | 37.2x91.7x | 8 / 100 | 59.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.6% | 1.1%2.7% | 94 / 100 | 1.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 11.0% | 1.2%11.0% | 95 / 100 | 2.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.94 的 35.6 倍(五年裡第 29 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 0.99 算是 34.0 倍(第 22 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CUBE CubeSmart | 9.0B | 26.5 3/8 | 4.95 1/7 | 7.9 3/9 | +1% 7/9 | +5% | – |
| CTRE CareTrust REIT, In | 8.9B | 21.7 2/8 | 8.54 3/7 | 913 8/9 | +30% 2/9 | +3% | – |
| BRX Brixmor Property G | 8.6B | 28.7 4/8 | 12.41 4/7 | 6.1 2/9 | +5% 6/9 | +2% | – |
| REXR Rexford Industrial | 8.6B | 39.0 7/8 | 97.58 7/7 | 27176 9/9 | -6% 9/9 | +0% | – |
| ADC AGREE REALTY CORP | 8.5B | 35.5 6/8 | 44.91 5/7 | 10.9 6/9 | +17% 3/9 | +1% | 46.5% |
| LINE Lineage, Inc. | 8.4B | – | – | 1.6 1/9 | +1% 8/9 | +3% | 4.0% |
| JAN Janus | 8.2B | 166 8/8 | 50.14 6/7 | 11.3 7/9 | +55% 1/9 | +3% | – |
| FR FIRST INDUSTRIAL R | 8.2B | 28.9 5/8 | – | 10.8 5/9 | +8% 4/9 | -13% | – |
| NNN NNN REIT, INC. | 8.0B | 20.2 1/8 | 6.97 2/7 | 8.5 4/9 | +6% 5/9 | +3% | 62.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 2.06 | -0.57 | -2.44 | -3.86 | -4.96 |
| +5% | 10.06 | 5.86 | 2.87 | 0.63 | -1.11 |
| +10% | 21.92 | 15.33 | 10.64 | 7.16 | 4.47 |
| +15% | 39.31 | 29.12 | 21.92 | 16.57 | 12.46 |
| +20% | 64.48 | 49.02 | 38.11 | 30.03 | 23.84 |
| +25% | 100.48 | 77.37 | 61.09 | 49.08 | 39.90 |
| +30% | 151.36 | 117.32 | 93.40 | 75.78 | 62.32 |
| +40% | 320.73 | 249.86 | 200.19 | 163.69 | 135.92 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 33.50 | – | 23802 | – | 33.0 | -100% | -571% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 32.73 | 34.8 | 16717 | – | 35.0 | -100% | +27% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 38.72 | 45.0 | 15288 | – | 43.2 | +18% | -212% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 41.11 | 29.2 | 17252 | – | 46.7 | -24% | +23% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 35.57 | 26.5 | 14067 | – | 54.7 | -15% | +30% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 39.15 | 31.8 | 14336 | – | 71.2 | +8% | +11% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 38.66 | 32.2 | 13823 | – | 80.0 | +2% | -10% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 50.31 | 40.9 | 18162 | – | 117 | -1% | +11% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 44.59 | 37.2 | 15917 | – | 80.3 | -9% | +42% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 50.30 | 46.1 | 17286 | – | 77.3 | -31% | -10% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 56.10 | 50.1 | 16708 | – | 70.8 | +2% | +32% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 49.35 | 47.0 | 14932 | – | 61.0 | -3% | +29% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 52.22 | 52.7 | 15320 | – | 53.6 | +32% | +18% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 59.65 | 62.8 | 18162 | – | 57.4 | +17% | +11% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 54.64 | 59.4 | 15166 | – | 48.5 | +36% | -4% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 52.00 | 55.9 | 15657 | – | 47.0 | +20% | -9% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 57.59 | 60.6 | 17393 | – | 51.6 | +19% | +47% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 74.59 | 84.8 | 22838 | – | 66.7 | +55% | +42% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 81.11 | 101 | 24277 | – | 88.1 | -100% | +130% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 56.75 | 84.7 | 89.0 | – | 64.2 | +15% | +10% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。