FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC
-0.58 (-0.93%)評價 FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 22.5x | 18.0x32.6x | 34 / 100 | 23.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.14;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 28.9x | 18.3x29.8x | 92 / 100 | 23.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.86;區間同上 | 33.2x | 18.3x29.8x | 100 / 100 | 23.1x | |
| 股價營收比 | 10.8x | 9.3x16.7x | 34 / 100 | 11.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 10.4x | 8.6x15.0x | 42 / 100 | 10.6x | |
| EV / 營收 | 14.1x | 12.9x20.1x | 32 / 100 | 14.9x | |
| EV / EBITDA | 19.3x | 18.0x25.0x | 29 / 100 | 20.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.0% | 1.7%3.1% | 92 / 100 | 2.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.75 的 22.5 倍(五年裡第 34 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.93 算是 32.0 倍(第 89 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.73 的 10.8 倍(五年裡第 34 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 6.23 算是 9.9 倍(第 11 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CTRE CareTrust REIT, In | 8.9B | 21.7 2/8 | 8.54 3/7 | 913 8/9 | +30% 2/9 | +3% | – |
| BRX Brixmor Property G | 8.6B | 28.7 3/8 | 12.41 4/7 | 6.1 3/9 | +5% 7/9 | +2% | – |
| REXR Rexford Industrial | 8.6B | 39.0 7/8 | 97.58 7/7 | 27176 9/9 | -6% 9/9 | +0% | – |
| ADC AGREE REALTY CORP | 8.5B | 35.5 6/8 | 44.91 5/7 | 10.9 6/9 | +17% 3/9 | +1% | 46.5% |
| LINE Lineage, Inc. | 8.4B | – | – | 1.6 1/9 | +1% 8/9 | +3% | 4.0% |
| JAN Janus | 8.2B | 166 8/8 | 50.14 6/7 | 11.3 7/9 | +55% 1/9 | +3% | – |
| FR FIRST INDUSTRIAL R | 8.2B | 28.9 5/8 | – | 10.8 5/9 | +8% 5/9 | -13% | – |
| NNN NNN REIT, INC. | 8.0B | 20.2 1/8 | 6.97 2/7 | 8.5 4/9 | +6% 6/9 | +3% | 62.0% |
| RHP Ryman Hospitality | 7.7B | 28.9 4/8 | 2.22 1/7 | 2.8 2/9 | +13% 4/9 | +13% | 23.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 61.31 | 22.3 | 10.7 | 19.1 | – | +8% | +38% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 57.85 | 22.3 | 10.3 | 19.2 | – | +10% | +200% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 57.27 | 30.6 | 10.4 | 23.4 | – | +7% | +18% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 51.47 | 28.9 | 9.5 | 21.4 | – | +8% | -35% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 48.13 | 23.6 | 9.1 | 18.8 | – | +10% | +8% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 53.96 | 26.8 | 10.4 | 20.8 | – | +9% | -31% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 50.13 | 23.1 | 9.9 | 18.8 | – | +12% | -24% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 55.98 | 24.0 | 11.4 | 19.6 | – | +8% | +32% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 47.51 | 22.1 | 9.8 | 18.6 | – | +8% | -5% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 52.54 | 24.2 | 11.1 | 20.0 | – | +9% | +24% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 52.67 | 25.4 | 11.4 | 21.5 | – | +9% | +6% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 47.59 | 23.4 | 10.5 | 20.2 | – | +11% | -39% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 52.64 | 21.9 | 11.9 | 19.5 | – | +17% | -53% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 53.20 | 18.5 | 12.5 | 20.3 | – | +19% | +56% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 48.26 | 17.7 | 11.8 | 19.0 | – | +19% | -28% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 44.81 | 15.1 | 11.5 | 16.7 | – | +15% | +185% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 47.48 | 20.1 | 12.6 | 21.3 | – | +11% | +120% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 61.91 | 32.9 | 16.8 | 25.5 | – | +8% | -44% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 66.20 | 31.7 | 18.0 | 24.6 | – | +8% | +35% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 52.08 | 28.0 | 14.5 | 22.2 | – | +4% | +18% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。