CIRRUS LOGIC, INC.
-1.55 (-1.29%)評價 CIRRUS LOGIC, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 14.5x | 12.5x30.3x | 13 / 100 | 19.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 8.43;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 14.1x | 12.7x31.1x | 29 / 100 | 15.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 8.90;區間同上 | 13.4x | 12.7x31.1x | 20 / 100 | 15.7x | |
| 股價營收比 | 3.0x | 2.2x4.1x | 52 / 100 | 3.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.1x | 2.2x3.7x | 80 / 100 | 2.7x | |
| EV / 營收 | 2.6x | 2.0x3.8x | 42 / 100 | 2.7x | |
| EV / EBITDA | 10.3x | 8.1x16.7x | 16 / 100 | 12.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 10.9x | 10.2x297x | 11 / 100 | 15.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 9.2% | 0.4%9.8% | 90 / 100 | 6.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.4% | 2.5%5.2% | 34 / 100 | 3.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 8.18 的 14.5 倍(五年裡第 13 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 8.67 算是 13.7 倍(第 11 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 39.15 的 3.0 倍(五年裡第 52 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 39.77 算是 3.0 倍(第 50 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VIAV VIAVI SOLUTIONS IN | 8.7B | 21.5 4/9 | 1.15 6/9 | 5.8 5/9 | +25% 5/9 | +19% | 6.1% |
| SLAB SILICON LABORATORI | 7.4B | 76.6 8/9 | 1.49 8/9 | 8.6 7/9 | +18% 7/9 | +52% | -4.7% |
| MXL MAXLINEAR, INC | 7.4B | 46.4 7/9 | 0.94 5/9 | 12.9 8/9 | +58% 3/9 | +49% | -2.5% |
| ALGM ALLEGRO MICROSYSTE | 6.4B | 33.5 6/9 | 0.74 4/9 | 6.7 6/9 | +23% 6/9 | +45% | 9.8% |
| CRUS CIRRUS LOGIC, INC. | 6.0B | 14.1 1/9 | 2.53 9/9 | 2.9 2/9 | +1% 8/9 | +6% | 18.4% |
| AXTI AXT INC | 4.6B | 80.7 9/9 | 0.51 3/9 | 36.6 9/9 | +147% 1/9 | +159% | 21.9% |
| ENPH Enphase | 4.6B | 17.3 2/9 | 1.27 7/9 | 3.3 3/9 | -19% 9/9 | +14% | -10.5% |
| KLIC KULICKE & SOFFA IN | 4.4B | 21.5 3/9 | 0.41 2/9 | 4.6 4/9 | +76% 2/9 | +53% | 20.7% |
| DIOD DIODES INC /DEL/ | 4.3B | 28.6 5/9 | 0.35 1/9 | 2.6 1/9 | +26% 4/9 | +81% | 7.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 193.08 | 164.86 | 144.62 | 129.39 | 117.50 |
| +5% | 279.23 | 234.04 | 201.83 | 177.73 | 159.02 |
| +10% | 406.99 | 335.96 | 285.56 | 248.01 | 219.03 |
| +15% | 594.20 | 484.54 | 406.97 | 349.40 | 305.13 |
| +20% | 865.23 | 698.71 | 581.24 | 494.31 | 427.67 |
| +25% | 1,252.8 | 1,004.0 | 828.76 | 699.42 | 600.50 |
| +30% | 1,800.7 | 1,434.2 | 1,176.6 | 986.83 | 841.99 |
| +40% | 3,624.3 | 2,861.2 | 2,326.4 | 1,933.4 | 1,634.4 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-06-27 | 169.95 | 20.8 | 4.3 | 15.4 | 15.6 | +13% | +29% |
| 26Q4 | 2026-03-28 | 141.12 | 18.0 | 3.7 | 13.0 | 11.7 | +6% | +21% |
| 26Q3 | 2025-12-27 | 120.34 | 15.9 | 3.2 | 10.9 | 10.3 | +4% | +26% |
| 26Q2 | 2025-09-27 | 114.19 | 16.2 | 3.1 | 10.9 | 11.2 | +4% | +36% |
| 26Q1 | 2025-06-28 | 98.36 | 15.4 | 2.7 | 9.6 | 11.5 | +9% | +50% |
| 25Q4 | 2025-03-29 | 104.21 | 17.4 | 3.0 | 11.3 | 13.7 | +14% | +67% |
| 25Q3 | 2024-12-28 | 104.45 | 19.1 | 3.1 | 12.3 | 12.6 | -10% | -16% |
| 25Q2 | 2024-09-28 | 145.69 | 24.8 | 4.3 | 17.1 | 14.8 | +13% | +37% |
| 25Q1 | 2024-06-29 | 127.66 | 23.7 | 3.8 | 15.7 | 13.8 | +18% | +171% |
| 24Q4 | 2024-03-30 | 92.56 | 18.9 | 2.9 | 12.0 | 13.5 | -0% | – |
| 24Q3 | 2023-12-30 | 83.19 | 26.2 | 2.6 | 14.6 | 18.0 | +5% | +37% |
| 24Q2 | 2023-09-23 | 82.04 | 32.8 | 2.6 | 16.5 | 36.1 | -11% | -12% |
| 24Q1 | 2023-06-24 | 77.68 | 29.0 | 2.4 | 14.5 | 23.8 | -19% | -59% |
| 23Q4 | 2023-03-25 | 102.75 | 33.3 | 3.1 | 17.0 | 19.3 | -24% | -158% |
| 23Q3 | 2022-12-24 | 74.71 | 13.2 | 2.1 | 7.8 | 8.2 | +8% | -15% |
| 23Q2 | 2022-09-24 | 76.69 | 12.8 | 2.2 | 8.3 | 21.6 | +16% | +6% |
| 23Q1 | 2022-06-25 | 81.54 | 13.8 | 2.5 | 9.3 | 23.1 | +42% | +138% |
| 22Q4 | 2022-03-26 | 86.87 | 15.7 | 2.9 | 11.1 | 52.1 | +67% | +290% |
| 22Q3 | 2021-12-25 | 80.18 | 18.6 | 3.0 | 13.3 | 328 | +13% | +13% |
| 22Q2 | 2021-09-25 | 83.67 | 20.7 | 3.3 | 14.4 | 17.6 | +34% | +44% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。