ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC.
+0.99 (+2.99%)評價 ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 41.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.02;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 33.5x | 52.3x96.5x | 0 / 100 | 67.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 1.48;區間同上 | 23.1x | 52.3x96.5x | 0 / 100 | 67.2x | |
| 股價營收比 | 6.8x | 4.8x10.0x | 48 / 100 | 7.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.8x | 4.5x8.4x | 41 / 100 | 6.1x | |
| EV / 營收 | 6.9x | 4.8x9.8x | 50 / 100 | 7.0x | |
| EV / EBITDA | 56.8x | 22.0x140x | 48 / 100 | 58.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 72.9x | 47.9x142x | 61 / 100 | 66.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.4% | 0.1%2.1% | 48 / 100 | 1.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.0% | 0.0%14.7% | 40 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.04 的 6.8 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 6.32 算是 5.4 倍(第 27 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FORM FORMFACTOR INC | 9.2B | 38.7 5/9 | 2.83 9/9 | 10.3 6/9 | +32% 4/9 | +14% | 22.4% |
| AAOI 應用光電 | 8.9B | 155 9/9 | 0.27 1/9 | 14.9 8/9 | +128% 2/9 | +577% | -12.9% |
| VIAV VIAVI SOLUTIONS IN | 8.7B | 21.5 3/9 | 1.15 5/9 | 5.8 3/9 | +25% 5/9 | +19% | 6.1% |
| SLAB SILICON LABORATORI | 7.4B | 76.6 7/9 | 1.49 7/9 | 8.6 5/9 | +18% 7/9 | +52% | -4.7% |
| MXL MAXLINEAR, INC | 7.4B | 46.4 6/9 | 0.94 4/9 | 12.9 7/9 | +58% 3/9 | +49% | -2.5% |
| ALGM ALLEGRO MICROSYSTE | 6.4B | 33.5 4/9 | 0.74 3/9 | 6.7 4/9 | +23% 6/9 | +45% | 9.8% |
| CRUS CIRRUS LOGIC, INC. | 6.0B | 14.1 1/9 | 2.53 8/9 | 2.9 1/9 | +1% 8/9 | +6% | 18.4% |
| AXTI AXT INC | 4.6B | 80.7 8/9 | 0.51 2/9 | 36.6 9/9 | +147% 1/9 | +159% | 21.9% |
| ENPH Enphase | 4.6B | 17.3 2/9 | 1.27 6/9 | 3.3 2/9 | -19% 9/9 | +14% | -10.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 6.94 | 5.73 | 4.86 | 4.21 | 3.70 |
| +5% | 10.63 | 8.69 | 7.31 | 6.28 | 5.48 |
| +10% | 16.09 | 13.05 | 10.90 | 9.29 | 8.05 |
| +15% | 24.11 | 19.41 | 16.09 | 13.63 | 11.73 |
| +20% | 35.71 | 28.58 | 23.55 | 19.83 | 16.98 |
| +25% | 52.31 | 41.65 | 34.15 | 28.61 | 24.38 |
| +30% | 75.76 | 60.07 | 49.04 | 40.92 | 34.72 |
| +40% | 153.84 | 121.17 | 98.27 | 81.45 | 68.64 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-06-26 | 47.87 | 684 | 9.5 | 79.3 | 102 | +27% | – |
| 26Q4 | 2026-03-27 | 36.47 | – | 7.6 | 79.8 | 54.0 | +26% | – |
| 26Q3 | 2025-12-26 | 26.69 | – | 5.9 | 77.7 | 41.0 | +29% | – |
| 26Q2 | 2025-09-26 | 30.85 | – | 7.3 | 107 | 98.9 | +14% | – |
| 26Q1 | 2025-06-27 | 25.35 | – | 6.1 | 92.9 | 94.0 | +22% | – |
| 25Q4 | 2025-03-28 | 22.30 | – | 5.8 | 98.7 | 191 | -20% | – |
| 25Q3 | 2024-12-27 | 21.73 | – | 5.2 | 53.2 | 729 | -30% | -124% |
| 25Q2 | 2024-09-27 | 24.53 | – | 5.5 | 40.3 | 70.9 | -32% | -153% |
| 25Q1 | 2024-06-28 | 28.24 | 74.3 | 5.8 | 29.2 | 72.5 | -40% | -129% |
| 24Q4 | 2024-03-29 | 26.96 | 34.6 | 5.0 | 19.8 | 92.2 | -11% | – |
| 24Q3 | 2023-12-29 | 30.27 | – | 5.5 | – | – | +2% | -48% |
| 24Q2 | 2023-09-29 | 31.94 | – | 5.8 | – | – | +16% | +31% |
| 24Q1 | 2023-06-30 | 45.14 | – | 8.5 | – | – | +17% | – |
| 23Q4 | 2023-03-31 | 47.99 | – | 9.4 | – | – | +24% | – |
| 23Q3 | 2022-12-23 | 31.14 | – | 6.4 | – | – | – | – |
| 23Q2 | 2022-09-23 | 23.32 | – | – | – | – | +19% | +86% |
| 23Q2 | 2022-09-22 | 23.32 | – | – | – | – | +27% | – |
| 23Q1 | 2022-06-24 | 25.75 | – | – | – | – | +12% | -71% |
| 23Q1 | 2022-06-12 | 25.75 | – | – | – | – | – | – |
| 22Q4 | 2022-03-25 | 28.67 | 46.2 | 7.2 | 28.3 | 63.8 | +14% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。