MAXLINEAR, INC
+6.13 (+8.17%)評價 MAXLINEAR, INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 27.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.75;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 46.4x | 30.1x49.9x | 86 / 100 | 40.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.61;區間同上 | 31.0x | 30.1x49.9x | 7 / 100 | 40.0x | |
| 股價營收比 | 13.9x | 1.8x12.1x | 97 / 100 | 3.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 10.7x | 2.1x4.8x | 100 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 14.0x | 1.7x12.3x | 97 / 100 | 3.1x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.0% | -6.8%12.2% | 35 / 100 | 1.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.85 的 13.9 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 9.28 算是 8.7 倍(第 90 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| QRVO Qorvo, Inc. | 10.3B | 15.5 2/9 | 3.49 9/9 | 2.8 1/9 | -5% 9/9 | +4% | 19.4% |
| RMBS RAMBUS INC | 9.5B | 28.9 4/9 | 1.28 5/9 | 13.1 8/9 | +17% 7/9 | +23% | 34.3% |
| FORM FORMFACTOR INC | 9.2B | 38.7 6/9 | 2.83 8/9 | 10.3 6/9 | +32% 3/9 | +14% | 22.4% |
| AAOI 應用光電 | 8.9B | 155 9/9 | 0.27 1/9 | 14.9 9/9 | +128% 1/9 | +577% | -12.9% |
| VIAV VIAVI SOLUTIONS IN | 8.7B | 21.5 3/9 | 1.15 4/9 | 5.8 3/9 | +25% 4/9 | +19% | 6.1% |
| SLAB SILICON LABORATORI | 7.4B | 76.6 8/9 | 1.49 6/9 | 8.6 5/9 | +18% 6/9 | +52% | -4.7% |
| MXL MAXLINEAR, INC | 7.4B | 46.4 7/9 | 0.94 3/9 | 12.9 7/9 | +58% 2/9 | +49% | -2.5% |
| ALGM ALLEGRO MICROSYSTE | 6.4B | 33.5 5/9 | 0.74 2/9 | 6.7 4/9 | +23% 5/9 | +45% | 9.8% |
| CRUS CIRRUS LOGIC, INC. | 6.0B | 14.1 1/9 | 2.53 7/9 | 2.9 2/9 | +1% 8/9 | +6% | 18.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -0.05 | -0.14 | -0.21 | -0.25 | -0.29 |
| +5% | 0.21 | 0.07 | -0.03 | -0.10 | -0.16 |
| +10% | 0.61 | 0.39 | 0.23 | 0.12 | 0.03 |
| +15% | 1.19 | 0.85 | 0.61 | 0.43 | 0.29 |
| +20% | 2.04 | 1.52 | 1.15 | 0.88 | 0.67 |
| +25% | 3.24 | 2.47 | 1.92 | 1.52 | 1.21 |
| +30% | 4.94 | 3.80 | 3.00 | 2.41 | 1.96 |
| +40% | 10.62 | 8.24 | 6.58 | 5.36 | 4.43 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 128.03 | – | 21.9 | – | 3767 | +55% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 17.39 | – | 3.0 | – | 150 | +43% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 17.43 | – | 3.2 | – | 215 | +48% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 16.08 | – | 3.3 | – | – | +56% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 14.21 | – | 3.3 | – | – | +18% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 10.86 | – | 2.6 | – | – | +1% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 19.78 | – | 4.6 | – | – | -26% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 14.48 | – | 3.1 | – | – | -40% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 20.14 | – | 3.8 | – | – | -50% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 18.67 | – | 2.8 | – | 2550 | -62% | -833% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 23.77 | – | 2.8 | 55.7 | 64.1 | -57% | -229% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 22.25 | – | 2.1 | 14.7 | 18.0 | -53% | -240% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 31.56 | 39.4 | 2.5 | 12.9 | 15.1 | -34% | -113% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 35.21 | 28.2 | 2.6 | 11.8 | 11.2 | -6% | -71% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 33.95 | 21.9 | 2.5 | 10.3 | 7.9 | +17% | +9% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 32.62 | 21.5 | 2.4 | 10.2 | 8.7 | +24% | +192% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 33.98 | 26.3 | 2.7 | 12.0 | 8.5 | +36% | +3900% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 58.35 | 64.8 | 5.0 | 24.6 | 21.0 | +26% | +740% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 75.39 | 142 | 6.7 | 39.4 | 46.5 | +27% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 49.25 | – | 4.7 | 40.7 | 19.9 | +47% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。