ADVANCED ENERGY INDUSTRIES INC
+7.77 (+3.05%)評價 ADVANCED ENERGY INDUSTRIES INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 48.7x | 17.9x99.8x | 63 / 100 | 29.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 11.24;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 23.3x | 16.0x80.7x | 25 / 100 | 28.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 15.34;區間同上 | 17.1x | 16.0x80.7x | 18 / 100 | 28.4x | |
| 股價營收比 | 5.4x | 1.8x6.9x | 87 / 100 | 2.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.6x | 1.6x3.0x | 100 / 100 | 2.4x | |
| EV / 營收 | 5.4x | 1.9x6.8x | 87 / 100 | 2.3x | |
| EV / EBITDA | 33.0x | 12.3x53.0x | 66 / 100 | 20.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 128x | 23.6x135x | 94 / 100 | 37.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.8% | 0.7%4.2% | 8 / 100 | 2.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.2% | 0.3%3.3% | 3 / 100 | 0.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.38 的 48.7 倍(五年裡第 63 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 14.32 算是 18.3 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 48.17 的 5.4 倍(五年裡第 87 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 67.67 算是 3.9 倍(第 79 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VRT Vertiv | 96.0B | 37.0 5/7 | 1.04 3/7 | 8.4 6/9 | +37% 3/9 | +35% | 19.5% |
| AEIS ADVANCED ENERGY IN | 10.5B | 23.3 3/7 | 0.64 1/7 | 5.2 4/9 | +35% 4/9 | +36% | 16.6% |
| VICR VICOR CORP | 6.0B | 59.7 6/7 | 1.18 4/7 | 14.1 7/9 | +37% 2/9 | +51% | 15.0% |
| PI IMPINJ INC | 5.5B | 86.5 7/7 | 2.56 6/7 | 14.9 8/9 | +8% 8/9 | +34% | 9.7% |
| VREX Varex Imaging Corp | 778M | 22.0 2/7 | 0.80 2/7 | 0.9 2/9 | +3% 9/9 | +27% | 10.8% |
| MPTI M-tron Industries, | 319M | 28.8 4/7 | 2.01 5/7 | 5.4 5/9 | +11% 6/9 | +14% | 11.4% |
| ESP ESPEY MFG & ELECTR | 194M | 17.4 1/7 | 5.40 7/7 | 4.7 3/9 | +14% 5/9 | +3% | 26.1% |
| LGL LGL GROUP INC | 88.3M | – | – | 32.3 9/9 | +53% 1/9 | +211% | -59.6% |
| NSYS NORTECH SYSTEMS IN | 33.6M | – | – | 0.3 1/9 | +9% 7/9 | – | 1.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 36.44 | 31.14 | 27.35 | 24.49 | 22.26 |
| +5% | 52.60 | 44.12 | 38.08 | 33.56 | 30.05 |
| +10% | 76.56 | 63.24 | 53.78 | 46.74 | 41.30 |
| +15% | 111.67 | 91.10 | 76.55 | 65.76 | 57.45 |
| +20% | 162.51 | 131.28 | 109.24 | 92.94 | 80.44 |
| +25% | 235.21 | 188.53 | 155.67 | 131.41 | 112.86 |
| +30% | 337.97 | 269.22 | 220.91 | 185.32 | 158.15 |
| +40% | 680.01 | 536.88 | 436.57 | 362.86 | 306.78 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 372.87 | 69.3 | 7.7 | 47.1 | 182 | +30% | +91% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 322.71 | 67.7 | 7.1 | 50.4 | 199 | +26% | +143% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 209.37 | 54.5 | 4.5 | 34.2 | 64.2 | +18% | +2% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 170.14 | 44.5 | 3.8 | 30.5 | 42.9 | +24% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 132.50 | 59.7 | 3.1 | 32.1 | 40.6 | +21% | +72% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 95.31 | 49.1 | 2.3 | 25.9 | 36.9 | +24% | +364% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 115.63 | 80.9 | 2.9 | 40.1 | 59.1 | +3% | +30% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 105.24 | 93.1 | 2.7 | 45.3 | 53.4 | -9% | -147% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 108.76 | 45.5 | 2.7 | 32.2 | 36.8 | -12% | -46% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 101.98 | 37.5 | 2.5 | 26.4 | 30.8 | -23% | -83% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 108.92 | 32.0 | 2.5 | 22.1 | 27.8 | -17% | -14% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 103.12 | 29.0 | 2.2 | 17.2 | 30.2 | -21% | -56% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 111.45 | 23.9 | 2.3 | 15.3 | 34.7 | -6% | -39% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 98.00 | 19.1 | 2.0 | 12.4 | 26.1 | +7% | -15% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 85.78 | 16.2 | 1.8 | 10.7 | 25.9 | +24% | +12% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 77.41 | 15.0 | 1.7 | 10.5 | 29.1 | +49% | +258% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 72.98 | 19.5 | 1.7 | 12.6 | 45.8 | +22% | +29% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 86.08 | 24.7 | 2.2 | 15.1 | 51.7 | +13% | -3% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 91.06 | 25.9 | 2.4 | 16.3 | 31.3 | +7% | -4% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 87.75 | 24.7 | 2.4 | 14.8 | 24.0 | -11% | -54% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。