IMPINJ INC
+1.50 (+0.83%)評價 IMPINJ INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 127x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.10;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 86.5x | 70.9x230x | 33 / 100 | 93.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.80;區間同上 | 64.6x | 70.9x230x | 0 / 100 | 93.9x | |
| 股價營收比 | 15.1x | 5.6x16.6x | 85 / 100 | 10.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 14.4x | 4.8x15.4x | 90 / 100 | 7.9x | |
| EV / 營收 | 15.7x | 6.4x17.2x | 85 / 100 | 11.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 89.2x | 29.2x247x | 70 / 100 | 74.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.1% | -3.5%2.3% | 68 / 100 | -0.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 11.98 的 15.1 倍(五年裡第 85 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 14.47 算是 12.5 倍(第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VRT Vertiv | 96.0B | 37.0 5/7 | 1.04 3/7 | 8.4 6/9 | +37% 3/9 | +35% | 19.5% |
| AEIS ADVANCED ENERGY IN | 10.5B | 23.3 3/7 | 0.64 1/7 | 5.2 4/9 | +35% 4/9 | +36% | 16.6% |
| VICR VICOR CORP | 6.0B | 59.7 6/7 | 1.18 4/7 | 14.1 7/9 | +37% 2/9 | +51% | 15.0% |
| PI IMPINJ INC | 5.5B | 86.5 7/7 | 2.56 6/7 | 14.9 8/9 | +8% 8/9 | +34% | 9.7% |
| VREX Varex Imaging Corp | 778M | 22.0 2/7 | 0.80 2/7 | 0.9 2/9 | +3% 9/9 | +27% | 10.8% |
| MPTI M-tron Industries, | 319M | 28.8 4/7 | 2.01 5/7 | 5.4 5/9 | +11% 6/9 | +14% | 11.4% |
| ESP ESPEY MFG & ELECTR | 194M | 17.4 1/7 | 5.40 7/7 | 4.7 3/9 | +14% 5/9 | +3% | 26.1% |
| LGL LGL GROUP INC | 88.3M | – | – | 32.3 9/9 | +53% 1/9 | +211% | -59.6% |
| NSYS NORTECH SYSTEMS IN | 33.6M | – | – | 0.3 1/9 | +9% 7/9 | – | 1.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 26.46 | 21.21 | 17.45 | 14.62 | 12.41 |
| +5% | 42.47 | 34.07 | 28.08 | 23.60 | 20.13 |
| +10% | 66.22 | 53.02 | 43.65 | 36.67 | 31.28 |
| +15% | 101.03 | 80.64 | 66.22 | 55.52 | 47.29 |
| +20% | 151.42 | 120.46 | 98.62 | 82.46 | 70.07 |
| +25% | 223.48 | 177.21 | 144.64 | 120.59 | 102.20 |
| +30% | 325.33 | 257.19 | 209.31 | 174.02 | 147.10 |
| +40% | 664.35 | 522.49 | 423.06 | 350.00 | 294.42 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 143.23 | – | 12.0 | 525 | 70.5 | +11% | 0% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 102.70 | – | 8.6 | 368 | 50.9 | -0% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 174.01 | – | 14.1 | 373 | 111 | +1% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 180.75 | – | 14.7 | 430 | 130 | +1% | -4500% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 111.07 | 2777 | 9.2 | 326 | 120 | -4% | +15% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 90.70 | – | 7.1 | 340 | 58.7 | -3% | -127% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 145.26 | 105 | 11.7 | 693 | 38.5 | +30% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 216.52 | 243 | 18.6 | – | 63.4 | +46% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 156.77 | 541 | 14.6 | – | 49.9 | +19% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 128.41 | – | 13.5 | – | 201 | -11% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 90.03 | – | 7.8 | – | – | -8% | -5700% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 55.03 | – | 4.7 | – | – | -5% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 89.65 | – | 7.6 | – | – | +44% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 135.52 | – | 12.3 | – | – | +62% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 109.18 | – | 10.8 | – | – | +46% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 80.03 | – | 8.8 | – | – | +51% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 58.67 | – | 7.1 | – | – | +27% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 63.54 | – | 8.0 | – | – | +17% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 88.70 | – | 11.3 | – | – | +44% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 57.13 | – | 8.0 | – | – | +60% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。