ESPEY MFG & ELECTRONICS CORP
+0.60 (+0.94%)評價 ESPEY MFG & ELECTRONICS CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 17.1x | 10.9x74.3x | 70 / 100 | 14.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.71;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.4x | 7.3x20.7x | 88 / 100 | 9.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 3.83;區間同上 | 16.9x | 7.3x20.7x | 88 / 100 | 9.9x | |
| 股價營收比 | 4.4x | 1.0x4.3x | 97 / 100 | 1.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.5x | 0.9x2.6x | 100 / 100 | 1.2x | |
| EV / 營收 | 3.9x | 0.8x3.8x | 97 / 100 | 1.4x | |
| EV / EBITDA | 14.7x | 8.3x70.8x | 85 / 100 | 10.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 42.3x | 5.1x49.4x | 82 / 100 | 13.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.4% | -3.1%19.5% | 34 / 100 | 6.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.6% | 1.9%3.7% | 51 / 100 | 2.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.79 的 17.1 倍(五年裡第 70 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.74 算是 17.3 倍(第 70 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 14.64 的 4.4 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 18.43 算是 3.5 倍(第 85 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AEIS ADVANCED ENERGY IN | 10.5B | 23.3 3/6 | 0.64 1/6 | 5.2 4/9 | +35% 3/9 | +36% | 16.6% |
| VICR VICOR CORP | 6.0B | 59.7 5/6 | 1.18 3/6 | 14.1 7/9 | +37% 2/9 | +51% | 15.0% |
| PI IMPINJ INC | 5.5B | 86.5 6/6 | 2.56 5/6 | 14.9 8/9 | +8% 7/9 | +34% | 9.7% |
| VREX Varex Imaging Corp | 778M | 22.0 2/6 | 0.80 2/6 | 0.9 2/9 | +3% 8/9 | +27% | 10.8% |
| MPTI M-tron Industries, | 319M | 28.8 4/6 | 2.01 4/6 | 5.4 5/9 | +11% 5/9 | +14% | 11.4% |
| ESP ESPEY MFG & ELECTR | 194M | 17.4 1/6 | 5.40 6/6 | 4.7 3/9 | +14% 4/9 | +3% | 26.1% |
| LGL LGL GROUP INC | 88.3M | – | – | 32.3 9/9 | +53% 1/9 | +211% | -59.6% |
| NSYS NORTECH SYSTEMS IN | 33.6M | – | – | 0.3 1/9 | +9% 6/9 | – | 1.9% |
| NEON Neonode Inc. | 13.8M | – | – | 6.7 6/9 | -20% 9/9 | – | -486.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 32.17 | 28.23 | 25.40 | 23.27 | 21.60 |
| +5% | 44.23 | 37.90 | 33.40 | 30.03 | 27.41 |
| +10% | 62.10 | 52.16 | 45.11 | 39.86 | 35.80 |
| +15% | 88.28 | 72.94 | 62.09 | 54.04 | 47.85 |
| +20% | 126.20 | 102.90 | 86.47 | 74.31 | 64.99 |
| +25% | 180.42 | 145.60 | 121.09 | 103.00 | 89.17 |
| +30% | 257.05 | 205.78 | 169.75 | 143.21 | 122.95 |
| +40% | 512.14 | 405.40 | 330.59 | 275.62 | 233.80 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-03-31 | 55.42 | 14.6 | 3.8 | 12.3 | 36.3 | +11% | +57% |
| 26Q2 | 2025-12-31 | 47.13 | 13.7 | 3.3 | 11.6 | 11.5 | -11% | +39% |
| 26Q1 | 2025-09-30 | 39.61 | 12.6 | 2.6 | 10.1 | 5.5 | -13% | +25% |
| 25Q4 | 2025-06-30 | 45.71 | 15.2 | 2.8 | 12.2 | 7.4 | -17% | +44% |
| 25Q3 | 2025-03-31 | 27.13 | 10.1 | 1.6 | 7.4 | 4.0 | +25% | +57% |
| 25Q2 | 2024-12-31 | 30.15 | 12.3 | 1.9 | 9.9 | 10.0 | +32% | -1% |
| 25Q1 | 2024-09-30 | 30.09 | 12.2 | 1.9 | 9.8 | 13.6 | +22% | +39% |
| 24Q4 | 2024-06-30 | 21.25 | 9.3 | 1.4 | 7.1 | 9.9 | +39% | +103% |
| 24Q3 | 2024-03-31 | 25.25 | 13.2 | 1.8 | 10.1 | – | -16% | +14% |
| 24Q2 | 2023-12-31 | 18.70 | 10.0 | 1.3 | 7.5 | 36.6 | +17% | +53% |
| 24Q1 | 2023-09-30 | 16.15 | 10.0 | 1.1 | 7.4 | 14.1 | -1% | +42% |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 16.75 | 11.2 | 1.2 | 8.1 | 12.2 | -2% | +227% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 20.25 | 16.3 | 1.4 | 11.0 | 6.1 | +14% | +30% |
| 23Q2 | 2022-12-31 | 14.20 | 12.2 | 1.0 | 7.1 | 5.5 | +18% | +4600% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 13.79 | 19.7 | 1.0 | 10.0 | 26.0 | +14% | +138% |
| 22Q4 | 2022-06-30 | 14.24 | 27.4 | 1.1 | 13.1 | 18.1 | -9% | -69% |
| 22Q3 | 2022-03-31 | 13.90 | 18.1 | 1.0 | 10.9 | – | +105% | – |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 14.21 | 237 | 1.2 | 58.0 | – | +7% | – |
| 22Q1 | 2021-09-30 | 14.55 | – | 1.3 | 120 | 47.9 | +4% | +63% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。