M-tron Industries, Inc.
-1.45 (-1.94%)評價 M-tron Industries, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 27.0x | 15.5x31.5x | 81 / 100 | 21.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.55;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 28.8x | 7.1x21.2x | 100 / 100 | 14.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.92;區間同上 | 25.2x | 7.1x21.2x | 97 / 100 | 14.3x | |
| 股價營收比 | 5.5x | 0.9x5.6x | 94 / 100 | 2.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.3x | 0.7x3.0x | 100 / 100 | 2.0x | |
| EV / 營收 | 3.8x | 0.9x4.2x | 88 / 100 | 2.3x | |
| EV / EBITDA | 18.6x | 8.1x21.9x | 85 / 100 | 14.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 33.6x | 15.2x47.3x | 79 / 100 | 26.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.0% | 2.1%6.6% | 23 / 100 | 3.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.72 的 27.0 倍(五年裡第 81 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.82 算是 26.0 倍(第 73 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 13.41 的 5.5 倍(五年裡第 94 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 15.27 算是 4.8 倍(第 90 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AEIS ADVANCED ENERGY IN | 10.5B | 23.3 3/6 | 0.64 1/6 | 5.2 4/9 | +35% 3/9 | +36% | 16.6% |
| VICR VICOR CORP | 6.0B | 59.7 5/6 | 1.18 3/6 | 14.1 7/9 | +37% 2/9 | +51% | 15.0% |
| PI IMPINJ INC | 5.5B | 86.5 6/6 | 2.56 5/6 | 14.9 8/9 | +8% 7/9 | +34% | 9.7% |
| VREX Varex Imaging Corp | 778M | 22.0 2/6 | 0.80 2/6 | 0.9 2/9 | +3% 8/9 | +27% | 10.8% |
| MPTI M-tron Industries, | 319M | 28.8 4/6 | 2.01 4/6 | 5.4 5/9 | +11% 5/9 | +14% | 11.4% |
| ESP ESPEY MFG & ELECTR | 194M | 17.4 1/6 | 5.40 6/6 | 4.7 3/9 | +14% 4/9 | +3% | 26.1% |
| LGL LGL GROUP INC | 88.3M | – | – | 32.3 9/9 | +53% 1/9 | +211% | -59.6% |
| NSYS NORTECH SYSTEMS IN | 33.6M | – | – | 0.3 1/9 | +9% 6/9 | – | 1.9% |
| NEON Neonode Inc. | 13.8M | – | – | 6.7 6/9 | -20% 9/9 | – | -486.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 57.66 | 52.02 | 47.98 | 44.93 | 42.55 |
| +5% | 74.88 | 65.85 | 59.41 | 54.59 | 50.85 |
| +10% | 100.41 | 86.22 | 76.14 | 68.64 | 62.84 |
| +15% | 137.83 | 115.91 | 100.41 | 88.90 | 80.05 |
| +20% | 191.99 | 158.71 | 135.23 | 117.86 | 104.54 |
| +25% | 269.46 | 219.72 | 184.70 | 158.85 | 139.08 |
| +30% | 378.95 | 305.70 | 254.22 | 216.29 | 187.35 |
| +40% | 743.41 | 590.90 | 484.01 | 405.48 | 345.72 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 99.15 | 36.5 | 7.4 | 28.0 | 45.4 | +14% | -19% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 66.85 | 23.7 | 4.2 | 15.5 | 27.3 | +15% | +20% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 53.22 | 19.6 | 3.4 | 14.3 | 22.6 | +11% | +36% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 55.48 | 22.6 | 3.1 | 14.3 | 22.6 | +7% | -22% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 42.00 | 16.0 | 2.4 | 10.4 | 19.8 | +12% | -16% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 44.54 | 16.3 | 2.6 | 10.9 | 24.6 | +14% | +6% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 48.43 | 17.9 | 2.9 | 12.4 | 25.2 | +19% | +2333% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 41.69 | 20.8 | 2.5 | 14.0 | 20.7 | +21% | +42% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 35.21 | 20.0 | 2.2 | 13.5 | 19.2 | +16% | +34% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 30.00 | 18.8 | 1.9 | 12.6 | 19.4 | +19% | +165% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 35.70 | 28.1 | 2.4 | 18.5 | 31.7 | +24% | -40% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 17.69 | 13.7 | 1.2 | 7.7 | 21.5 | +29% | +200% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 11.10 | 12.2 | 0.8 | 6.3 | 29.7 | +44% | +161% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 10.75 | 17.3 | 0.9 | 7.8 | 17.3 | +22% | -13% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 8.75 | 13.5 | 0.7 | 6.3 | 21.2 | +26% | +400% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。