Varex Imaging Corp
-0.05 (-0.27%)評價 Varex Imaging Corp · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 35.6x | 16.3x61.6x | 89 / 100 | 27.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.84;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 22.0x | 18.3x44.1x | 20 / 100 | 26.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.07;區間同上 | 17.3x | 18.3x44.1x | 0 / 100 | 26.4x | |
| 股價營收比 | 0.9x | 0.5x1.5x | 56 / 100 | 0.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.9x | 0.5x1.4x | 47 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 1.2x | 0.8x1.9x | 52 / 100 | 1.2x | |
| EV / EBITDA | 10.3x | 9.1x77.7x | 51 / 100 | 10.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 14.9x | |
| 自由現金流殖利率 | -2.6% | -3.0%11.9% | 16 / 100 | 5.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.52 的 35.6 倍(五年裡第 89 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.07 算是 17.3 倍(第 16 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 20.31 的 0.9 倍(五年裡第 56 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 21.13 算是 0.9 倍(第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AEIS ADVANCED ENERGY IN | 10.5B | 23.3 3/6 | 0.64 1/6 | 5.2 4/9 | +35% 3/9 | +36% | 16.6% |
| VICR VICOR CORP | 6.0B | 59.7 5/6 | 1.18 3/6 | 14.1 7/9 | +37% 2/9 | +51% | 15.0% |
| PI IMPINJ INC | 5.5B | 86.5 6/6 | 2.56 5/6 | 14.9 8/9 | +8% 7/9 | +34% | 9.7% |
| VREX Varex Imaging Corp | 778M | 22.0 2/6 | 0.80 2/6 | 0.9 2/9 | +3% 8/9 | +27% | 10.8% |
| MPTI M-tron Industries, | 319M | 28.8 4/6 | 2.01 4/6 | 5.4 5/9 | +11% 5/9 | +14% | 11.4% |
| ESP ESPEY MFG & ELECTR | 194M | 17.4 1/6 | 5.40 6/6 | 4.7 3/9 | +14% 4/9 | +3% | 26.1% |
| LGL LGL GROUP INC | 88.3M | – | – | 32.3 9/9 | +53% 1/9 | +211% | -59.6% |
| NSYS NORTECH SYSTEMS IN | 33.6M | – | – | 0.3 1/9 | +9% 6/9 | – | 1.9% |
| NEON Neonode Inc. | 13.8M | – | – | 6.7 6/9 | -20% 9/9 | – | -486.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-07-03 | 10.43 | 20.1 | 0.5 | 6.9 | – | +4% | – |
| 26Q2 | 2026-04-03 | 10.61 | – | 0.5 | – | – | +1% | -212% |
| 26Q1 | 2026-01-02 | 11.65 | – | 0.6 | 172 | – | +5% | – |
| 25Q4 | 2025-10-03 | 12.40 | – | 0.6 | 1840 | 27.3 | +11% | – |
| 25Q3 | 2025-07-04 | 8.67 | – | 0.4 | – | 9.9 | -3% | -7267% |
| 25Q2 | 2025-04-04 | 11.60 | – | 0.7 | 11.7 | 15.5 | +3% | +467% |
| 25Q1 | 2025-01-03 | 14.59 | – | 0.7 | 14.3 | 23.2 | +5% | – |
| 24Q4 | 2024-09-27 | 12.48 | – | 0.6 | 12.3 | 25.0 | -10% | -284% |
| 24Q3 | 2024-06-28 | 14.73 | 20.2 | 0.7 | 11.3 | 14.4 | -10% | -86% |
| 24Q2 | 2024-03-29 | 18.10 | 19.9 | 0.9 | 11.0 | 10.3 | -10% | -70% |
| 24Q1 | 2023-12-29 | 20.50 | 20.9 | 0.9 | 11.1 | 8.6 | -8% | -113% |
| 23Q4 | 2023-09-29 | 18.79 | 17.6 | 1.1 | 11.2 | 10.8 | -2% | +113% |
| 23Q3 | 2023-06-30 | 23.57 | 33.2 | 1.3 | 13.8 | 22.3 | +8% | +5% |
| 23Q2 | 2023-03-31 | 18.19 | 26.0 | 0.8 | 9.9 | 56.2 | +6% | -44% |
| 23Q1 | 2022-12-30 | 20.30 | 26.0 | 1.0 | 9.9 | – | +3% | +167% |
| 22Q4 | 2022-09-30 | 21.14 | 29.0 | 1.0 | 9.9 | – | +2% | +45% |
| 22Q3 | 2022-07-01 | 21.39 | 34.0 | 1.0 | 9.5 | 23.9 | +2% | -31% |
| 22Q2 | 2022-04-01 | 21.29 | 29.6 | 1.1 | 9.3 | 14.9 | +6% | +125% |
| 22Q1 | 2021-12-31 | 31.55 | 50.9 | 1.6 | 14.0 | 17.0 | +12% | – |
| 21Q4 | 2021-10-01 | 28.20 | 65.6 | 1.4 | 12.8 | 14.7 | +33% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。