力積電
-1.10 (-1.50%)評價 力積電 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 22.0x | 5.6x56.9x | 53 / 100 | 22.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 6.43(8 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 11.2x | 5.6x9.4x | 100 / 100 | 8.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 8.30(8 位);區間同上 | 8.7x | 5.6x9.4x | 50 / 100 | 8.6x | |
| 股價營收比 | 5.6x | 1.4x6.9x | 88 / 100 | 2.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.5x | 1.3x2.9x | 100 / 100 | 2.2x | |
| EV / 營收 | 5.4x | 1.2x7.2x | 84 / 100 | 2.6x | |
| EV / EBITDA | 11.8x | 3.3x148x | 21 / 100 | 37.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 23.5x | 8.5x26.9x | 57 / 100 | 23.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.3% | -37.8%5.7% | 93 / 100 | -22.0% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 0.0%3.9% | 60 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 12.80 的 5.6 倍(五年裡第 88 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 21.76 算是 3.3 倍(第 77 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3189 景碩 | 5,069 億 | 88.4 9/9 | 0.59 5/9 | 11.3 7/9 | +52% 4/9 | +150% | 13.4% |
| 2449 京元電子 | 3,993 億 | 34.7 7/9 | 0.57 4/9 | 9.8 6/9 | +45% 6/9 | +61% | 25.4% |
| 2379 瑞昱 | 3,861 億 | 24.0 5/9 | 1.17 8/9 | 3.0 2/9 | +11% 8/9 | +20% | 9.9% |
| 6770 力積電 | 3,391 億 | 11.2 2/9 | 0.38 2/9 | 6.1 5/9 | +48% 5/9 | +29% | 21.3% |
| 3034 聯詠 | 3,304 億 | 16.1 3/9 | 3.02 9/9 | 3.3 3/9 | +10% 9/9 | +5% | 22.6% |
| 3661 世芯-KY | 3,250 億 | 26.8 6/9 | 0.84 7/9 | 14.1 8/9 | +57% 3/9 | +32% | 21.6% |
| 2337 旺宏 | 2,318 億 | 6.2 1/9 | 0.05 1/9 | 5.1 4/9 | +72% 1/9 | +128% | 46.9% |
| 6239 力成 | 2,179 億 | 22.8 4/9 | 0.53 3/9 | 2.5 1/9 | +22% 7/9 | +43% | 15.3% |
| 6515 穎崴 | 2,108 億 | 62.1 8/9 | 0.62 6/9 | 20.0 9/9 | +70% 2/9 | +99% | 23.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 48.75 | 41.50 | 36.30 | 32.39 | 29.33 |
| +5% | 70.89 | 59.28 | 51.00 | 44.81 | 40.00 |
| +10% | 103.7 | 85.46 | 72.51 | 62.87 | 55.42 |
| +15% | 151.8 | 123.6 | 103.7 | 88.91 | 77.54 |
| +20% | 221.4 | 178.7 | 148.5 | 126.1 | 109.0 |
| +25% | 321.0 | 257.1 | 212.1 | 178.8 | 153.4 |
| +30% | 461.8 | 367.6 | 301.4 | 252.7 | 215.5 |
| +40% | 930.3 | 734.3 | 596.8 | 495.9 | 419.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 79.70 | 24.3 | 6.2 | 13.1 | 26.0 | +53% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 53.10 | 30.2 | 4.6 | 11.6 | 16.6 | +22% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 39.55 | – | 3.6 | 38.2 | – | +12% | – |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 25.40 | – | 2.3 | 36.2 | – | +2% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 15.40 | – | 1.4 | 26.9 | – | +1% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 15.20 | – | 1.4 | 37.7 | – | +3% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 15.90 | – | 1.5 | 60.7 | – | -0% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 21.60 | – | 2.0 | 176 | – | +12% | – |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 26.80 | – | 2.5 | 131 | – | +1% | -413% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 25.80 | – | 2.4 | 47.7 | – | -6% | -320% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 29.45 | – | 2.7 | 34.5 | – | -22% | -230% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 26.55 | 51.1 | 2.6 | 14.0 | – | -46% | -105% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 30.95 | 14.1 | 2.2 | 6.7 | – | -50% | -92% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 33.10 | 8.3 | 1.9 | 3.8 | – | -45% | -97% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 31.85 | 5.5 | 1.6 | 2.1 | 8.8 | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。