雍智科技
-35.00 (-2.25%)評價 雍智科技 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 67.0x | 12.5x85.6x | 94 / 100 | 21.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 18.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 18.7x | |
| 股價營收比 | 16.9x | 3.4x17.3x | 94 / 100 | 5.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 4.5x | |
| EV / 營收 | 16.2x | 2.6x16.7x | 94 / 100 | 4.8x | |
| EV / EBITDA | 52.3x | 7.6x56.6x | 94 / 100 | 13.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | 63.2x | 12.8x119x | 82 / 100 | 21.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.6% | -0.3%7.1% | 31 / 100 | 4.1% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.7% | 0.7%4.0% | 6 / 100 | 2.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 22.69 的 67.0 倍(五年裡第 94 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 90.12 的 16.9 倍(五年裡第 94 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4991 環宇-KY | 562 億 | 80.3 6/6 | 0.84 4/6 | 20.7 9/9 | +61% 3/9 | +96% | 12.7% |
| 3680 家登 | 521 億 | 33.8 3/6 | 0.86 5/6 | 6.4 5/9 | +34% 5/9 | +39% | 17.3% |
| 4966 譜瑞-KY | 452 億 | 17.1 2/6 | 0.69 2/6 | 2.7 1/9 | +11% 8/9 | +25% | 14.0% |
| 6683 雍智科技 | 419 億 | – | – | 17.1 8/9 | +19% 7/9 | – | 30.4% |
| 7751 竑騰 | 407 億 | 39.0 4/6 | 0.36 1/6 | 16.9 7/9 | +98% 2/9 | +109% | 31.8% |
| 5351 鈺創 | 355 億 | – | – | 3.4 3/9 | +558% 1/9 | – | 35.2% |
| 3707 漢磊 | 289 億 | – | – | 4.5 4/9 | +30% 6/9 | – | 1.1% |
| 6640 均華 | 288 億 | 42.4 5/6 | 0.70 3/6 | 9.1 6/9 | +46% 4/9 | +61% | 16.9% |
| 3227 原相 | 279 億 | 15.1 1/6 | 1.51 6/6 | 3.0 2/9 | +10% 9/9 | +10% | 19.0% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 443.9 | 382.6 | 338.6 | 305.5 | 279.7 |
| +5% | 631.1 | 532.9 | 462.9 | 410.6 | 369.9 |
| +10% | 908.7 | 754.4 | 644.8 | 563.3 | 500.3 |
| +15% | 1,315 | 1,077 | 908.6 | 783.5 | 687.4 |
| +20% | 1,904 | 1,542 | 1,287 | 1,098 | 953.6 |
| +25% | 2,746 | 2,206 | 1,825 | 1,544 | 1,329 |
| +30% | 3,937 | 3,140 | 2,581 | 2,168 | 1,854 |
| +40% | 7,899 | 6,241 | 5,079 | 4,225 | 3,576 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 1,725 | 76.0 | 19.1 | 59.7 | 71.7 | +19% | +397% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 1,370 | 76.6 | 15.9 | 50.6 | 56.7 | +46% | +66% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 415.5 | 26.9 | 5.3 | 15.8 | 20.1 | +13% | -0% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 386.5 | 25.0 | 5.1 | 15.0 | 21.4 | +23% | +28% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 350.0 | 24.4 | 4.8 | 13.8 | 64.2 | +39% | -69% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 327.5 | 19.2 | 4.9 | 13.5 | – | +19% | -15% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 427.5 | 24.2 | 6.7 | 18.4 | – | +48% | +81% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 346.5 | 22.7 | 6.0 | 15.5 | 4204 | +30% | +3% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 415.5 | 27.4 | 7.7 | 20.1 | 193 | +14% | +45% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 282.0 | 20.2 | 5.4 | 13.4 | 13.8 | +2% | +25% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 312.0 | 23.9 | 6.0 | 14.6 | 17.9 | -8% | -3% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 196.0 | 14.9 | 3.7 | 8.5 | 13.0 | -12% | 0% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 225.5 | 17.1 | 4.1 | 9.7 | 10.5 | -11% | -31% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 208.0 | 14.5 | 3.7 | 8.5 | 16.5 | +1% | -15% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 179.5 | 12.0 | 3.2 | 7.1 | 12.9 | +2% | -20% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 181.0 | 11.5 | 3.2 | 7.2 | 14.8 | +3% | +3% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 204.0 | 13.0 | 3.7 | 7.8 | 33.7 | +3% | +1% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 281.5 | 18.0 | 5.1 | 11.2 | 27.3 | +5% | +3% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 320.0 | 20.6 | 5.8 | 12.9 | 30.1 | +7% | +17% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 309.0 | 20.7 | 5.7 | 13.1 | 21.0 | +13% | +3% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。