環宇-KY
+16.00 (+3.58%)評價 環宇-KY · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 141x | 141x345x | 33 / 100 | 188x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.77(4 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 80.3x | 34.7x150x | 67 / 100 | 54.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 11.32(3 位);區間同上 | 40.9x | 34.7x150x | 11 / 100 | 54.6x | |
| 股價營收比 | 20.1x | 2.6x22.9x | 92 / 100 | 3.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 15.8x | 2.0x7.3x | 100 / 100 | 3.0x | |
| EV / 營收 | 19.4x | 2.1x22.2x | 91 / 100 | 2.9x | |
| EV / EBITDA | 79.1x | 21.7x91.4x | 87 / 100 | 39.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 86.2x | 29.5x208x | 68 / 100 | 55.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.2% | -8.1%3.1% | 72 / 100 | -1.2% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 0.0%1.1% | 86 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 23.02 的 20.1 倍(五年裡第 92 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 42.72 算是 10.9 倍(第 84 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7734 印能科技 | 770 億 | 42.0 5/7 | 1.09 6/7 | 25.7 9/9 | +41% 2/9 | +38% | 53.5% |
| 6182 合晶 | 715 億 | – | – | 7.0 4/9 | +7% 9/9 | – | 3.3% |
| 3131 弘塑 | 713 億 | 36.0 4/7 | 0.61 2/7 | 10.2 5/9 | +35% 3/9 | +59% | 21.1% |
| 6548 長科* | 678 億 | 27.4 2/7 | 0.60 1/7 | 4.5 2/9 | +28% 6/9 | +46% | 14.8% |
| 4749 新應材 | 675 億 | 49.2 6/7 | 1.28 7/7 | 14.6 6/9 | +31% 5/9 | +39% | 23.2% |
| 4991 環宇-KY | 562 億 | 80.3 7/7 | 0.84 4/7 | 20.7 8/9 | +61% 1/9 | +96% | 12.7% |
| 3680 家登 | 521 億 | 33.8 3/7 | 0.86 5/7 | 6.4 3/9 | +34% 4/9 | +39% | 17.3% |
| 4966 譜瑞-KY | 452 億 | 17.1 1/7 | 0.69 3/7 | 2.7 1/9 | +11% 8/9 | +25% | 14.0% |
| 6683 雍智科技 | 419 億 | – | – | 17.1 7/9 | +19% 7/9 | – | 30.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 101.9 | 88.36 | 78.67 | 71.38 | 65.69 |
| +5% | 143.1 | 121.5 | 106.1 | 94.51 | 85.56 |
| +10% | 204.2 | 170.2 | 146.1 | 128.2 | 114.3 |
| +15% | 293.8 | 241.3 | 204.2 | 176.7 | 155.5 |
| +20% | 423.5 | 343.8 | 287.6 | 246.0 | 214.1 |
| +25% | 609.0 | 489.9 | 406.1 | 344.2 | 296.8 |
| +30% | 871.2 | 695.8 | 572.5 | 481.7 | 412.4 |
| +40% | 1,744 | 1,379 | 1,123 | 934.7 | 791.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 530.0 | 161 | 23.0 | 90.9 | 98.6 | +57% | +611% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 390.0 | 155 | 18.7 | 64.8 | 90.7 | +51% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 228.5 | 1523 | 11.9 | 46.9 | 77.4 | +45% | – |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 135.8 | – | 7.8 | 30.7 | 40.5 | +19% | -91% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 107.3 | 287 | 6.0 | 25.2 | – | +5% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 113.2 | – | 7.0 | 33.9 | – | +36% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 133.8 | – | 8.6 | 43.6 | – | +19% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 41.38 | – | 2.8 | 17.2 | – | +28% | – |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 45.66 | – | 3.3 | 33.8 | 34.7 | +45% | – |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 29.86 | – | 2.3 | 413 | – | +28% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 31.49 | – | 2.6 | – | – | +13% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 31.98 | – | 2.7 | – | – | +5% | – |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 32.32 | – | 2.8 | – | – | -5% | – |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 35.08 | – | 3.0 | – | – | -9% | – |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 38.38 | – | 3.2 | – | – | +15% | – |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 36.41 | – | 3.0 | 66.4 | – | +7% | – |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 32.96 | – | 2.7 | 31.3 | – | +10% | – |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 40.25 | – | 3.2 | 48.4 | 215 | -1% | – |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 48.31 | – | 3.6 | 31.8 | 53.6 | -10% | – |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 47.08 | – | 3.4 | 31.4 | 53.4 | -11% | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。