譜瑞-KY
+8.00 (+1.42%)評價 譜瑞-KY · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 18.1x | 10.7x42.7x | 36 / 100 | 21.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 33.41(16 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.1x | 17.5x38.5x | 4 / 100 | 24.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 41.70(16 位);區間同上 | 13.7x | 17.5x38.5x | 0 / 100 | 24.9x | |
| 股價營收比 | 2.7x | 2.5x8.0x | 13 / 100 | 4.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.6x | 2.8x7.1x | 2 / 100 | 5.0x | |
| EV / 營收 | 2.1x | 1.9x7.5x | 14 / 100 | 3.4x | |
| EV / EBITDA | 10.7x | 7.4x29.0x | 23 / 100 | 15.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 18.0x | 11.6x60.2x | 58 / 100 | 16.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.6% | 1.7%8.6% | 44 / 100 | 6.0% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 5.7% | 1.5%7.6% | 70 / 100 | 4.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 31.62 的 18.1 倍(五年裡第 36 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 39.62 算是 14.4 倍(第 13 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 210.19 的 2.7 倍(五年裡第 13 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 238.28 算是 2.4 倍(第 5 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6548 長科* | 678 億 | 27.4 2/6 | 0.60 2/6 | 4.5 4/9 | +28% 7/9 | +46% | 14.8% |
| 4749 新應材 | 675 億 | 49.2 5/6 | 1.28 6/6 | 14.6 6/9 | +31% 5/9 | +39% | 23.2% |
| 4991 環宇-KY | 562 億 | 80.3 6/6 | 0.84 4/6 | 20.7 9/9 | +61% 3/9 | +96% | 12.7% |
| 3680 家登 | 521 億 | 33.8 3/6 | 0.86 5/6 | 6.4 5/9 | +34% 4/9 | +39% | 17.3% |
| 4966 譜瑞-KY | 452 億 | 17.1 1/6 | 0.69 3/6 | 2.7 1/9 | +11% 9/9 | +25% | 14.0% |
| 6683 雍智科技 | 419 億 | – | – | 17.1 8/9 | +19% 8/9 | – | 30.4% |
| 7751 竑騰 | 407 億 | 39.0 4/6 | 0.36 1/6 | 16.9 7/9 | +98% 2/9 | +109% | 31.8% |
| 5351 鈺創 | 355 億 | – | – | 3.4 2/9 | +558% 1/9 | – | 35.2% |
| 3707 漢磊 | 289 億 | – | – | 4.5 3/9 | +30% 6/9 | – | 1.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 646.5 | 564.7 | 506.0 | 461.9 | 427.4 |
| +5% | 896.1 | 765.2 | 671.8 | 602.0 | 547.8 |
| +10% | 1,266 | 1,061 | 914.5 | 805.7 | 721.7 |
| +15% | 1,809 | 1,491 | 1,266 | 1,099 | 971.2 |
| +20% | 2,594 | 2,112 | 1,771 | 1,519 | 1,326 |
| +25% | 3,718 | 2,996 | 2,489 | 2,114 | 1,827 |
| +30% | 5,305 | 4,243 | 3,497 | 2,947 | 2,527 |
| +40% | 10,590 | 8,379 | 6,829 | 5,690 | 4,823 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 629.0 | 19.9 | 3.0 | 12.1 | 19.8 | +3% | -14% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 476.0 | 14.5 | 2.3 | 7.9 | 12.3 | -4% | -19% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 584.0 | 16.9 | 2.8 | 10.1 | 14.1 | -6% | -21% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 741.0 | 20.4 | 3.5 | 13.5 | 18.6 | -1% | +8% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 596.0 | 16.8 | 2.8 | 10.7 | 14.3 | +5% | +26% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 565.0 | 16.8 | 2.7 | 10.6 | 13.7 | +9% | +16% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 767.0 | 23.6 | 3.8 | 16.0 | 19.2 | +8% | +8% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 761.0 | 23.8 | 3.8 | 16.5 | 17.1 | +19% | +24% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 838.0 | 27.8 | 4.4 | 19.3 | 17.5 | +22% | +31% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 934.0 | 32.9 | 5.1 | 23.0 | 18.0 | +25% | +60% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 1,200 | 46.6 | 6.9 | 32.6 | 26.5 | +20% | +43% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 984.0 | 42.2 | 6.0 | 28.4 | 35.7 | -19% | -37% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 1,075 | 38.6 | 6.1 | 26.8 | 88.4 | -50% | -76% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 1,050 | 23.4 | 4.9 | 17.5 | 59.3 | -48% | -78% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 773.0 | 12.6 | 3.1 | 9.2 | 26.0 | -41% | -70% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 592.0 | 8.0 | 2.1 | 5.3 | 9.6 | -14% | -34% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 1,150 | 14.3 | 4.0 | 10.2 | 14.2 | +30% | +41% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 1,810 | 24.4 | 6.7 | 18.4 | 21.5 | +36% | +59% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 2,115 | 31.9 | 8.4 | 24.2 | 26.6 | +27% | +50% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 1,655 | 27.5 | 6.9 | 20.6 | 24.9 | +21% | +36% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。