家登
+14.00 (+2.65%)評價 家登 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 36.4x | 24.9x176x | 42 / 100 | 39.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 16.05(4 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 33.8x | 19.5x69.8x | 53 / 100 | 33.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 22.37(4 位);區間同上 | 24.2x | 19.5x69.8x | 23 / 100 | 33.6x | |
| 股價營收比 | 6.4x | 4.7x8.6x | 53 / 100 | 6.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.4x | 3.8x7.2x | 57 / 100 | 5.0x | |
| EV / 營收 | 6.8x | 5.1x8.9x | 50 / 100 | 6.8x | |
| EV / EBITDA | 28.3x | 18.9x82.1x | 64 / 100 | 25.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -0.8% | -8.0%-0.0% | 73 / 100 | -1.3% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.2% | 0.8%2.4% | 86 / 100 | 1.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 14.88 的 36.4 倍(五年裡第 42 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 20.79 算是 26.1 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 84.45 的 6.4 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 125.60 算是 4.3 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6182 合晶 | 715 億 | – | – | 7.0 4/9 | +7% 9/9 | – | 3.3% |
| 3131 弘塑 | 713 億 | 36.0 4/7 | 0.61 3/7 | 10.2 5/9 | +35% 3/9 | +59% | 21.1% |
| 6548 長科* | 678 億 | 27.4 2/7 | 0.60 2/7 | 4.5 2/9 | +28% 6/9 | +46% | 14.8% |
| 4749 新應材 | 675 億 | 49.2 6/7 | 1.28 7/7 | 14.6 6/9 | +31% 5/9 | +39% | 23.2% |
| 4991 環宇-KY | 562 億 | 80.3 7/7 | 0.84 5/7 | 20.7 9/9 | +61% 2/9 | +96% | 12.7% |
| 3680 家登 | 521 億 | 33.8 3/7 | 0.86 6/7 | 6.4 3/9 | +34% 4/9 | +39% | 17.3% |
| 4966 譜瑞-KY | 452 億 | 17.1 1/7 | 0.69 4/7 | 2.7 1/9 | +11% 8/9 | +25% | 14.0% |
| 6683 雍智科技 | 419 億 | – | – | 17.1 8/9 | +19% 7/9 | – | 30.4% |
| 7751 竑騰 | 407 億 | 39.0 5/7 | 0.36 1/7 | 16.9 7/9 | +98% 1/9 | +109% | 31.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 508.0 | 34.1 | 6.0 | 26.6 | – | +35% | +1159% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 376.5 | 38.5 | 4.8 | 22.0 | – | +9% | +16% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 356.0 | 37.8 | 4.7 | 21.8 | – | +54% | +94% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 344.5 | 50.0 | 5.1 | 26.4 | – | -12% | -64% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 372.0 | 38.3 | 5.2 | 22.7 | – | -3% | -85% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 396.0 | 32.2 | 5.5 | 22.1 | – | +20% | -2% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 487.0 | 39.5 | 7.1 | 28.3 | – | +11% | -1% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 565.0 | 45.7 | 8.3 | 29.7 | – | +42% | +121% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 446.5 | 44.9 | 7.0 | 27.3 | – | +80% | +83% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 434.0 | 50.5 | 7.8 | 33.0 | 9143 | -1% | -42% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 370.5 | 36.2 | 6.4 | 23.6 | – | -1% | +2% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 339.4 | 33.3 | 5.8 | 22.0 | – | +25% | -26% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 422.8 | 38.9 | 7.6 | 26.5 | – | -8% | -51% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 369.0 | 29.4 | 6.4 | 21.6 | – | +41% | +70% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 261.5 | 23.8 | 4.9 | 17.8 | – | +11% | +12% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 278.2 | 26.0 | 5.4 | 19.9 | – | +58% | +280% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 211.1 | 24.2 | 4.5 | 18.2 | – | +76% | +540% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 233.8 | 39.6 | 5.7 | 24.6 | – | +59% | +544% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 319.7 | 80.4 | 8.7 | 43.3 | – | +65% | – |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 231.9 | 181 | 7.2 | 61.1 | – | +21% | -85% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。