矽力*-KY
-0.50 (-0.12%)評價 矽力*-KY · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 43.1x | 26.2x214x | 34 / 100 | 54.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 11.00(17 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 38.7x | 38.0x243x | 6 / 100 | 67.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 16.72(14 位);區間同上 | 25.4x | 38.0x243x | 2 / 100 | 67.0x | |
| 股價營收比 | 7.9x | 5.4x22.8x | 39 / 100 | 8.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.8x | 6.1x16.0x | 13 / 100 | 9.6x | |
| EV / 營收 | 7.7x | 4.9x22.2x | 45 / 100 | 8.2x | |
| EV / EBITDA | 48.1x | 19.7x135x | 60 / 100 | 42.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 59.8x | |
| 自由現金流殖利率 | -1.7% | -0.4%4.1% | 3 / 100 | 1.4% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.6% | 0.2%1.6% | 39 / 100 | 0.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 9.87 的 43.1 倍(五年裡第 34 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 15.29 算是 27.8 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 54.18 的 7.9 倍(五年裡第 39 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 74.28 算是 5.7 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2337 旺宏 | 2,318 億 | 6.2 2/8 | 0.05 1/7 | 5.1 3/9 | +72% 1/9 | +128% | 46.9% |
| 6239 力成 | 2,179 億 | 22.8 3/8 | 0.53 2/7 | 2.5 1/9 | +22% 5/9 | +43% | 15.3% |
| 6515 穎崴 | 2,108 億 | 62.1 7/8 | 0.62 3/7 | 20.0 8/9 | +70% 3/9 | +99% | 23.4% |
| 3532 台勝科 | 1,755 億 | – | – | 13.2 6/9 | +21% 6/9 | – | 2.6% |
| 6415 矽力*-KY | 1,655 億 | 38.7 4/8 | 0.74 4/7 | 7.9 5/9 | +26% 4/9 | +52% | 12.4% |
| 6531 愛普* | 1,617 億 | 52.0 6/8 | 0.76 5/7 | 20.7 9/9 | +71% 2/9 | +68% | 30.7% |
| 6789 采鈺 | 1,482 億 | 75.9 8/8 | 3.54 7/7 | 15.9 7/9 | +14% 9/9 | +21% | 19.3% |
| 6526 達發 | 1,407 億 | 39.0 5/8 | 1.24 6/7 | 6.4 4/9 | +16% 8/9 | +31% | 15.0% |
| 2451 創見 | 1,227 億 | 3.3 1/8 | – | 2.8 2/9 | +18% 7/9 | -18% | 75.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 598.0 | 60.6 | 11.0 | 68.0 | – | +32% | +148% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 281.0 | 37.7 | 5.6 | 33.2 | – | +19% | +113% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 191.5 | 29.9 | 3.9 | 22.9 | 227 | +6% | -10% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 258.0 | 38.9 | 5.4 | 29.6 | 76.3 | -3% | -11% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 355.5 | 51.9 | 7.3 | 40.2 | 94.8 | -1% | +12% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 377.5 | 56.5 | 7.8 | 41.7 | 162 | +7% | +365% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 403.5 | 67.8 | 8.4 | 47.2 | 348 | +19% | +544% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 468.0 | 117 | 10.2 | 80.1 | 252 | +19% | +52% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 462.0 | 139 | 10.5 | 119 | 97.2 | +28% | – |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 328.0 | 206 | 7.9 | 206 | 62.6 | +12% | -65% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 500.0 | 255 | 12.3 | 748 | 69.1 | -9% | -85% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 304.5 | 76.9 | 7.3 | 122 | 34.7 | -31% | -66% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 385.0 | 59.0 | 8.3 | 57.8 | 47.5 | -47% | -105% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 479.5 | 38.9 | 8.7 | 35.9 | 35.1 | -43% | -86% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 436.5 | 27.4 | 7.0 | 23.0 | 25.6 | -24% | -36% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 421.0 | 24.4 | 6.4 | 18.4 | 23.1 | +1% | -21% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 598.8 | 32.7 | 9.0 | 25.2 | 27.9 | +29% | +35% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 857.5 | 50.8 | 13.7 | 38.8 | 45.8 | +44% | +57% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 1,256 | 81.7 | 21.8 | 64.3 | 79.4 | +51% | +25% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 1,026 | 70.1 | 19.6 | 62.2 | 66.2 | +62% | +135% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。