POWER INTEGRATIONS INC
+1.24 (+2.52%)評價 POWER INTEGRATIONS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 112x | 23.4x185x | 84 / 100 | 71.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.39;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 36.2x | 31.1x196x | 20 / 100 | 100x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.87;區間同上 | 26.9x | 31.1x196x | 2 / 100 | 100x | |
| 股價營收比 | 6.4x | 5.2x10.1x | 21 / 100 | 7.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.0x | 5.9x11.7x | 6 / 100 | 8.7x | |
| EV / 營收 | 6.2x | 5.1x10.0x | 21 / 100 | 7.6x | |
| EV / EBITDA | 67.1x | 17.4x102x | 81 / 100 | 46.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 36.1x | 22.0x91.7x | 42 / 100 | 38.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.8% | 1.1%4.5% | 60 / 100 | 2.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.1% | 1.1%8.9% | 48 / 100 | 3.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.45 的 112.0 倍(五年裡第 84 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.75 算是 28.8 倍(第 16 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.93 的 6.4 倍(五年裡第 21 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 9.32 算是 5.4 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SYNA SYNAPTICS Inc | 3.6B | 18.0 2/8 | 0.67 2/8 | 3.0 5/9 | +7% 8/9 | +27% | -4.3% |
| IPGP IPG PHOTONICS CORP | 3.3B | 42.0 6/8 | 1.65 6/8 | 3.0 6/9 | +12% 5/9 | +25% | 1.6% |
| UCTT Ultra Clean Holdin | 3.2B | 22.3 4/8 | 0.26 1/8 | 1.5 1/9 | +33% 1/9 | +85% | 4.6% |
| OSIS OSI SYSTEMS INC | 3.2B | 17.4 1/8 | 1.38 5/8 | 1.8 3/9 | +7% 9/9 | +13% | 15.3% |
| AMBA AMBARELLA INC | 2.9B | 82.2 8/8 | 2.09 7/8 | 7.0 8/9 | +13% 4/9 | +39% | -7.5% |
| POWI POWER INTEGRATIONS | 2.8B | 36.2 5/8 | 1.04 4/8 | 6.3 7/9 | +8% 7/9 | +35% | 7.5% |
| PENG Penguin Solutions, | 2.7B | 20.4 3/8 | 0.73 3/8 | 1.8 4/9 | +23% 2/9 | +28% | 10.6% |
| LASR NLIGHT, INC. | 2.3B | 80.4 7/8 | 2.96 8/8 | 7.4 9/9 | +17% 3/9 | +27% | -4.3% |
| SEDG SOLAREDGE TECHNOLO | 2.1B | – | – | 1.6 2/9 | +10% 6/9 | +364% | -4.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 23.90 | 20.30 | 17.72 | 15.78 | 14.26 |
| +5% | 34.89 | 29.13 | 25.02 | 21.94 | 19.56 |
| +10% | 51.19 | 42.13 | 35.70 | 30.91 | 27.21 |
| +15% | 75.08 | 61.09 | 51.19 | 43.84 | 38.20 |
| +20% | 109.65 | 88.41 | 73.42 | 62.33 | 53.83 |
| +25% | 159.10 | 127.35 | 105.00 | 88.50 | 75.88 |
| +30% | 229.00 | 182.24 | 149.38 | 125.17 | 106.69 |
| +40% | 461.64 | 364.29 | 296.06 | 245.93 | 207.79 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 83.76 | 186 | 10.6 | 113 | 60.1 | +3% | +750% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 51.20 | 171 | 6.4 | 87.2 | 33.9 | +3% | -60% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 35.54 | 91.1 | 4.5 | 50.8 | 23.0 | -2% | +60% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 40.21 | 134 | 5.0 | 63.3 | 28.2 | +3% | -108% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 55.90 | 98.1 | 7.1 | 59.2 | 38.1 | +9% | -78% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 50.50 | 78.9 | 6.7 | 49.8 | 39.5 | +15% | +114% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 61.70 | 110 | 8.4 | 66.2 | 55.2 | +18% | -40% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 64.12 | 97.2 | 9.1 | 73.4 | 58.6 | -8% | -26% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 70.19 | 93.6 | 9.7 | 70.9 | 73.6 | -14% | -65% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 71.55 | 77.8 | 9.5 | 60.3 | 93.0 | -14% | -42% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 82.11 | 84.6 | 10.6 | 64.4 | 105 | -28% | -38% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 76.31 | 68.1 | 9.2 | 45.7 | 83.0 | -22% | -57% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 94.67 | 59.9 | 10.6 | 42.9 | 69.8 | -33% | -73% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 84.64 | 37.1 | 8.5 | 27.7 | 37.9 | -42% | -84% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 71.72 | 24.5 | 6.4 | 18.7 | 23.8 | -28% | -38% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 64.32 | 20.2 | 5.3 | 14.8 | 19.7 | -9% | +16% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 75.01 | 24.4 | 6.1 | 18.1 | 22.9 | +2% | +41% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 92.68 | 33.2 | 7.8 | 24.4 | 28.4 | +5% | +18% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 92.89 | 34.8 | 8.1 | 26.4 | 31.1 | +15% | +44% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 98.99 | 40.1 | 8.9 | 30.2 | 36.8 | +46% | +188% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。