AMBARELLA INC
-0.76 (-1.14%)評價 AMBARELLA INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.80;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 82.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 1.12;區間同上 | 59.0x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 7.0x | 6.2x21.0x | 11 / 100 | 9.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.6x | 6.0x17.6x | 10 / 100 | 8.7x | |
| EV / 營收 | 6.7x | 5.7x20.1x | 16 / 100 | 8.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 299x | 43.3x295x | 96 / 100 | 108x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.3% | -0.1%2.3% | 19 / 100 | 0.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.1% | 0.0%0.1% | 100 / 100 | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 9.49 的 7.0 倍(五年裡第 11 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 10.91 算是 6.1 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SYNA SYNAPTICS Inc | 3.6B | 18.0 2/8 | 0.67 2/8 | 3.0 5/9 | +7% 8/9 | +27% | -4.3% |
| IPGP IPG PHOTONICS CORP | 3.3B | 42.0 6/8 | 1.65 6/8 | 3.0 6/9 | +12% 5/9 | +25% | 1.6% |
| UCTT Ultra Clean Holdin | 3.2B | 22.3 4/8 | 0.26 1/8 | 1.5 1/9 | +33% 1/9 | +85% | 4.6% |
| OSIS OSI SYSTEMS INC | 3.2B | 17.4 1/8 | 1.38 5/8 | 1.8 3/9 | +7% 9/9 | +13% | 15.3% |
| AMBA AMBARELLA INC | 2.9B | 82.2 8/8 | 2.09 7/8 | 7.0 8/9 | +13% 4/9 | +39% | -7.5% |
| POWI POWER INTEGRATIONS | 2.8B | 36.2 5/8 | 1.04 4/8 | 6.3 7/9 | +8% 7/9 | +35% | 7.5% |
| PENG Penguin Solutions, | 2.7B | 20.4 3/8 | 0.73 3/8 | 1.8 4/9 | +23% 2/9 | +28% | 10.6% |
| LASR NLIGHT, INC. | 2.3B | 80.4 7/8 | 2.96 8/8 | 7.4 9/9 | +17% 3/9 | +27% | -4.3% |
| SEDG SOLAREDGE TECHNOLO | 2.1B | – | – | 1.6 2/9 | +10% 6/9 | +364% | -4.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 5.90 | 5.33 | 4.93 | 4.62 | 4.38 |
| +5% | 7.65 | 6.73 | 6.08 | 5.59 | 5.22 |
| +10% | 10.23 | 8.79 | 7.77 | 7.02 | 6.43 |
| +15% | 14.01 | 11.80 | 10.23 | 9.06 | 8.17 |
| +20% | 19.49 | 16.13 | 13.75 | 11.99 | 10.65 |
| +25% | 27.33 | 22.30 | 18.75 | 16.14 | 14.14 |
| +30% | 38.40 | 30.99 | 25.79 | 21.95 | 19.02 |
| +40% | 75.27 | 59.84 | 49.03 | 41.09 | 35.04 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-07-31 | 86.00 | – | 9.1 | – | 389 | +13% | – |
| 27Q1 | 2026-04-30 | 68.80 | – | 7.4 | – | 165 | +17% | – |
| 26Q4 | 2026-01-31 | 64.04 | – | 7.0 | – | 47.1 | +20% | – |
| 26Q3 | 2025-10-31 | 85.23 | – | 9.8 | – | 56.8 | +31% | – |
| 26Q2 | 2025-07-31 | 66.09 | – | 8.1 | – | 76.0 | +50% | – |
| 26Q1 | 2025-04-30 | 47.99 | – | 6.4 | – | 40.7 | +58% | – |
| 25Q4 | 2025-01-31 | 76.72 | – | 11.1 | – | 135 | +63% | – |
| 25Q3 | 2024-10-31 | 56.19 | – | 9.2 | – | – | +63% | – |
| 25Q2 | 2024-07-31 | 52.64 | – | 9.8 | – | – | +3% | – |
| 25Q1 | 2024-04-30 | 45.97 | – | 8.6 | – | – | -12% | – |
| 24Q4 | 2024-01-31 | 52.56 | – | 9.3 | – | 297 | -38% | – |
| 24Q3 | 2023-10-31 | 44.99 | – | 7.0 | – | 112 | -39% | – |
| 24Q2 | 2023-07-31 | 83.42 | – | 11.4 | – | 285 | -23% | – |
| 24Q1 | 2023-04-30 | 61.98 | – | 7.9 | – | 122 | -31% | – |
| 23Q4 | 2023-01-31 | 89.84 | – | 10.2 | – | 119 | -8% | – |
| 23Q3 | 2022-10-31 | 54.73 | – | 6.1 | – | 49.0 | -10% | -2650% |
| 23Q2 | 2022-07-31 | 86.55 | – | 9.4 | – | 69.1 | +2% | – |
| 23Q1 | 2022-04-30 | 82.08 | – | 8.8 | – | 48.0 | +29% | – |
| 22Q4 | 2022-01-31 | 140.15 | – | 15.4 | – | 176 | +45% | – |
| 22Q3 | 2021-10-31 | 185.83 | – | 23.9 | – | 302 | +64% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。