Penguin Solutions, Inc.
+0.75 (+1.43%)評價 Penguin Solutions, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 38.1x | 12.3x118x | 53 / 100 | 37.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.61;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.4x | 17.2x90.0x | 23 / 100 | 28.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.34;區間同上 | 15.9x | 17.2x90.0x | 0 / 100 | 28.4x | |
| 股價營收比 | 2.0x | 0.5x1.9x | 97 / 100 | 0.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 0.6x1.1x | 100 / 100 | 0.8x | |
| EV / 營收 | 2.0x | 0.7x1.9x | 97 / 100 | 1.0x | |
| EV / EBITDA | 18.4x | 8.7x48.2x | 61 / 100 | 17.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.2x | |
| 自由現金流殖利率 | -2.4% | -2.2%14.6% | 5 / 100 | 7.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.5% | 1.7%6.7% | 37 / 100 | 3.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.40 的 38.1 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.34 算是 15.9 倍(第 21 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 27.29 的 2.0 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 39.92 算是 1.3 倍(第 87 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IPGP IPG PHOTONICS CORP | 3.3B | 42.0 5/7 | 1.65 5/7 | 3.0 5/9 | +12% 5/9 | +25% | 1.6% |
| UCTT Ultra Clean Holdin | 3.2B | 22.3 3/7 | 0.26 1/7 | 1.5 1/9 | +33% 1/9 | +85% | 4.6% |
| OSIS OSI SYSTEMS INC | 3.2B | 17.4 1/7 | 1.38 4/7 | 1.8 3/9 | +7% 8/9 | +13% | 15.3% |
| AMBA AMBARELLA INC | 2.9B | 82.2 7/7 | 2.09 6/7 | 7.0 7/9 | +13% 4/9 | +39% | -7.5% |
| POWI POWER INTEGRATIONS | 2.8B | 36.2 4/7 | 1.04 3/7 | 6.3 6/9 | +8% 7/9 | +35% | 7.5% |
| PENG Penguin Solutions, | 2.7B | 20.4 2/7 | 0.73 2/7 | 1.8 4/9 | +23% 2/9 | +28% | 10.6% |
| LASR NLIGHT, INC. | 2.3B | 80.4 6/7 | 2.96 7/7 | 7.4 8/9 | +17% 3/9 | +27% | -4.3% |
| SEDG SOLAREDGE TECHNOLO | 2.1B | – | – | 1.6 2/9 | +10% 6/9 | +364% | -4.6% |
| NVTS Navitas Semiconduc | 2.1B | – | – | 57.4 9/9 | +4% 9/9 | +16% | -258.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-05-29 | 55.83 | 39.9 | 2.0 | 19.2 | – | +48% | – |
| 26Q2 | 2026-02-27 | 20.78 | 29.3 | 0.8 | 8.8 | 11.2 | -6% | +544% |
| 26Q1 | 2025-11-28 | 20.23 | 92.0 | 0.8 | 9.7 | 9.6 | +1% | -60% |
| 25Q4 | 2025-08-29 | 24.13 | 86.2 | 1.0 | 11.5 | 13.1 | +9% | – |
| 25Q3 | 2025-05-30 | 17.76 | – | 0.7 | 8.0 | 6.1 | +8% | -110% |
| 25Q2 | 2025-02-28 | 19.93 | – | 0.8 | 9.7 | 7.7 | +28% | – |
| 25Q1 | 2024-11-29 | 18.14 | – | 0.8 | 13.1 | 23.0 | +24% | – |
| 24Q4 | 2024-08-30 | 20.72 | – | 0.9 | 16.4 | 19.0 | -2% | – |
| 24Q3 | 2024-05-31 | 20.58 | – | 0.9 | 17.3 | 10.7 | -13% | – |
| 24Q2 | 2024-03-01 | 21.27 | – | 0.9 | 21.3 | 19.1 | -27% | – |
| 24Q1 | 2023-12-01 | 16.66 | – | 0.7 | 16.5 | 5.0 | -30% | -480% |
| 23Q4 | 2023-08-25 | 26.60 | – | 1.0 | 23.7 | 22.7 | -13% | -830% |
| 23Q3 | 2023-05-26 | 15.42 | – | 0.5 | 13.9 | 15.9 | -1% | -214% |
| 23Q2 | 2023-02-24 | 17.19 | 47.8 | 0.6 | 11.6 | 18.2 | +18% | -1475% |
| 23Q1 | 2022-11-25 | 13.53 | 14.2 | 0.5 | 10.2 | – | +10% | -73% |
| 22Q4 | 2022-08-26 | 19.62 | 16.1 | 0.7 | 11.1 | 14.9 | +1540% | -14% |
| 22Q3 | 2022-05-27 | 22.66 | 17.7 | 1.2 | 24.2 | 15.7 | -20% | – |
| 22Q2 | 2022-02-25 | 28.68 | 41.6 | 1.2 | 49.3 | 14.8 | +8% | -67% |
| 22Q1 | 2021-11-26 | 26.73 | 34.7 | 1.3 | 45.3 | 20.4 | +22% | +825% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。