NLIGHT, INC.
+1.41 (+3.67%)評價 NLIGHT, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.50;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 80.4x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.63;區間同上 | 63.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 7.3x | 1.7x13.2x | 82 / 100 | 2.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.4x | 1.8x4.5x | 100 / 100 | 2.6x | |
| EV / 營收 | 6.4x | 1.5x12.9x | 81 / 100 | 2.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 54.3x | 37.9x240x | 39 / 100 | 118x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.8% | -9.6%2.4% | 90 / 100 | -1.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.45 的 7.3 倍(五年裡第 82 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 5.91 算是 6.7 倍(第 79 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMBA AMBARELLA INC | 2.9B | 82.2 7/7 | 2.09 4/6 | 7.0 7/9 | +13% 5/9 | +39% | -7.5% |
| POWI POWER INTEGRATIONS | 2.8B | 36.2 5/7 | 1.04 3/6 | 6.3 6/9 | +8% 7/9 | +35% | 7.5% |
| PENG Penguin Solutions, | 2.7B | 20.4 3/7 | 0.73 2/6 | 1.8 2/9 | +23% 3/9 | +28% | 10.6% |
| LASR NLIGHT, INC. | 2.3B | 80.4 6/7 | 2.96 5/6 | 7.4 8/9 | +17% 4/9 | +27% | -4.3% |
| SEDG SOLAREDGE TECHNOLO | 2.1B | – | – | 1.6 1/9 | +10% 6/9 | +364% | -4.6% |
| NVTS Navitas Semiconduc | 2.1B | – | – | 57.4 9/9 | +4% 8/9 | +16% | -258.2% |
| ICHR ICHOR HOLDINGS, LT | 2.1B | 34.9 4/7 | 0.32 1/6 | 2.0 4/9 | +31% 2/9 | +108% | 2.4% |
| NLST NETLIST INC | 1.7B | 6.2 1/7 | – | 5.2 5/9 | +275% 1/9 | -24% | 1.2% |
| PLAB PHOTRONICS INC | 1.7B | 14.5 2/7 | 4.36 6/6 | 2.0 3/9 | +2% 9/9 | +3% | 21.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 17.12 | 15.22 | 13.86 | 12.84 | 12.04 |
| +5% | 22.91 | 19.87 | 17.71 | 16.09 | 14.83 |
| +10% | 31.49 | 26.72 | 23.33 | 20.81 | 18.86 |
| +15% | 44.07 | 36.70 | 31.49 | 27.62 | 24.65 |
| +20% | 62.27 | 51.09 | 43.19 | 37.36 | 32.88 |
| +25% | 88.31 | 71.59 | 59.82 | 51.13 | 44.49 |
| +30% | 125.11 | 100.49 | 83.19 | 70.44 | 60.71 |
| +40% | 247.61 | 196.35 | 160.43 | 134.03 | 113.94 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 69.62 | – | 12.8 | – | 94.8 | +34% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 57.02 | – | 11.8 | – | 154 | +55% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 37.51 | – | 7.2 | – | 152 | +71% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 29.63 | – | 6.5 | – | – | +19% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 19.68 | – | 4.5 | – | – | +22% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 7.77 | – | 1.9 | – | – | +16% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 10.49 | – | 2.5 | – | – | -9% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 10.69 | – | 2.5 | – | – | +11% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 10.93 | – | 2.6 | – | 39.2 | -5% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 13.00 | – | 3.1 | – | 42.0 | -18% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 13.50 | – | 3.0 | – | 131 | -8% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 10.40 | – | 2.2 | – | 1322 | -16% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 15.42 | – | 3.1 | – | – | -12% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 10.18 | – | 2.0 | – | – | -16% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 10.14 | – | 1.9 | – | – | -16% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 9.45 | – | 1.7 | – | – | -17% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 10.22 | – | 1.7 | – | – | -12% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 17.34 | – | 2.8 | – | – | +5% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 23.95 | – | 3.7 | – | – | +3% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 28.19 | – | 4.5 | – | – | +17% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。