NETLIST INC
+0.14 (+2.93%)評價 NETLIST INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 161x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.79;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 6.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 0.60;區間同上 | 8.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 5.5x | 1.3x13.0x | 65 / 100 | 3.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.6x | 0.7x11.1x | 39 / 100 | 3.9x | |
| EV / 營收 | 5.4x | 1.2x12.6x | 69 / 100 | 3.6x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 75.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 74.8x | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | -3.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.90 的 5.5 倍(五年裡第 65 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 2.07 算是 2.4 倍(第 31 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LASR NLIGHT, INC. | 2.3B | 80.4 5/5 | 2.96 3/4 | 7.4 7/9 | +17% 5/9 | +27% | -4.3% |
| SEDG SOLAREDGE TECHNOLO | 2.1B | – | – | 1.6 2/9 | +10% 7/9 | +364% | -4.6% |
| NVTS Navitas Semiconduc | 2.1B | – | – | 57.4 9/9 | +4% 8/9 | +16% | -258.2% |
| ICHR ICHOR HOLDINGS, LT | 2.1B | 34.9 4/5 | 0.32 1/4 | 2.0 4/9 | +31% 4/9 | +108% | 2.4% |
| NLST NETLIST INC | 1.7B | 6.2 1/5 | – | 5.2 6/9 | +275% 1/9 | -24% | 1.2% |
| PLAB PHOTRONICS INC | 1.7B | 14.5 2/5 | 4.36 4/4 | 2.0 3/9 | +2% 9/9 | +3% | 21.1% |
| AMBQ Ambiq Micro, Inc. | 1.6B | – | – | 16.2 8/9 | +86% 2/9 | +57% | -25.7% |
| WOLF WOLFSPEED, INC. | 1.4B | – | – | 1.5 1/9 | +15% 6/9 | -6% | -76.1% |
| SHLS Shoals Technologie | 1.3B | 17.1 3/5 | 0.71 2/4 | 2.2 5/9 | +32% 3/9 | +24% | 11.5% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-06-27 | 3.06 | – | 3.4 | 1616 | – | +163% | – |
| 27Q1 | 2026-03-28 | 1.20 | – | 1.5 | – | – | +262% | – |
| 26Q4 | 2025-12-27 | 0.63 | – | 1.0 | – | – | +121% | – |
| 26Q3 | 2025-09-27 | 0.85 | – | 1.7 | – | – | +5% | – |
| 26Q2 | 2025-06-28 | 0.73 | – | 1.4 | – | – | +13% | – |
| 26Q1 | 2025-03-29 | 0.66 | – | 1.3 | – | – | -19% | – |
| 25Q4 | 2024-12-28 | 0.99 | – | 1.7 | – | – | +3% | – |
| 25Q3 | 2024-09-28 | 1.30 | – | 2.3 | – | – | +140% | – |
| 25Q2 | 2024-06-29 | 1.34 | – | 2.8 | – | – | +267% | – |
| 25Q1 | 2024-03-30 | 1.62 | – | 4.3 | – | – | +297% | – |
| 24Q4 | 2023-12-30 | 1.88 | – | 6.6 | – | – | +54% | – |
| 24Q3 | 2023-09-30 | 2.18 | – | 9.4 | – | – | -51% | – |
| 24Q2 | 2023-07-01 | 3.57 | – | 11.4 | – | – | -82% | – |
| 24Q1 | 2023-04-01 | 3.71 | – | 7.2 | – | – | -82% | – |
| 23Q4 | 2022-12-31 | 1.15 | – | 1.6 | – | – | -40% | – |
| 23Q3 | 2022-10-01 | 2.60 | – | 3.4 | – | – | +29% | – |
| 23Q2 | 2022-07-02 | 3.20 | – | 4.4 | – | – | -14% | -117% |
| 23Q1 | 2022-04-02 | 5.42 | 542 | 7.0 | 127 | 116 | +237% | – |
| 22Q4 | 2022-01-01 | 6.45 | 322 | 10.2 | 122 | 265 | +216% | – |
| 22Q3 | 2021-10-02 | 5.61 | 140 | 10.7 | 68.1 | 67.8 | +162% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。