INSULET CORP
-0.95 (-0.67%)評價 INSULET CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 26.4x | 33.9x334x | 2 / 100 | 58.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 6.50;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 21.6x | 28.8x258x | 0 / 100 | 72.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 7.71;區間同上 | 18.2x | 28.8x258x | 0 / 100 | 72.5x | |
| 股價營收比 | 3.2x | 3.7x20.1x | 2 / 100 | 10.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.0x | 5.9x18.9x | 0 / 100 | 8.2x | |
| EV / 營收 | 3.3x | 3.9x20.6x | 2 / 100 | 10.2x | |
| EV / EBITDA | 16.5x | 18.4x168x | 2 / 100 | 52.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 33.2x | 27.5x352x | 14 / 100 | 79.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.0% | -0.9%3.1% | 94 / 100 | 0.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.4% | 0.1%3.4% | 93 / 100 | 0.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.33 的 26.4 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 7.41 算是 19.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 44.00 的 3.2 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 52.30 算是 2.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLV Solventum Corp | 15.1B | 12.4 2/8 | 10.36 6/6 | 1.8 2/9 | -1% 9/9 | +1% | 8.2% |
| PEN Penumbra Inc | 12.5B | 66.3 8/8 | 2.36 4/6 | 8.3 8/9 | +13% 5/9 | +28% | 10.5% |
| BAX BAXTER INTERNATION | 11.8B | 11.1 1/8 | – | 1.0 1/9 | +3% 8/9 | -1% | 7.3% |
| GMED GLOBUS MEDICAL INC | 9.9B | 14.8 3/8 | 1.86 3/6 | 3.2 5/9 | +9% 6/9 | +8% | 23.1% |
| PODD INSULET CORP | 9.8B | 21.6 6/8 | 1.16 2/6 | 3.2 6/9 | +21% 2/9 | +19% | 16.2% |
| GKOS GLAUKOS Corp | 9.7B | – | – | 15.8 9/9 | +36% 1/9 | +274% | -9.3% |
| MMED MiniMed Group, Inc | 6.1B | 32.3 7/8 | – | 1.9 3/9 | +16% 3/9 | -5% | 0.6% |
| TFX TELEFLEX INC | 5.3B | 17.6 4/8 | 0.32 1/6 | 2.3 4/9 | +14% 4/9 | +55% | 12.8% |
| MMSI MERIT MEDICAL SYST | 5.1B | 19.8 5/8 | 2.76 5/6 | 3.2 7/9 | +8% 7/9 | +7% | 14.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 62.82 | 51.89 | 44.05 | 38.15 | 33.55 |
| +5% | 96.18 | 78.68 | 66.20 | 56.87 | 49.63 |
| +10% | 145.65 | 118.15 | 98.63 | 84.09 | 72.86 |
| +15% | 218.15 | 175.68 | 145.64 | 123.35 | 106.21 |
| +20% | 323.11 | 258.62 | 213.13 | 179.47 | 153.66 |
| +25% | 473.21 | 376.83 | 308.98 | 258.90 | 220.59 |
| +30% | 685.37 | 543.44 | 443.69 | 370.20 | 314.11 |
| +40% | 1,391.6 | 1,096.1 | 888.94 | 736.77 | 620.99 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 152.25 | 28.6 | 3.5 | 17.9 | 36.0 | +24% | +328% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 209.84 | 49.0 | 5.1 | 25.2 | 35.4 | +34% | +160% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 284.24 | 81.7 | 7.5 | 36.6 | 54.1 | +31% | +3% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 308.73 | 89.7 | 8.7 | 42.1 | 51.5 | +30% | +15% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 314.18 | 95.8 | 9.4 | 45.5 | 54.8 | +33% | -88% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 262.61 | 47.3 | 8.9 | 46.8 | 66.8 | +29% | -32% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 261.07 | 45.2 | 9.3 | 50.6 | 63.2 | -2% | -6% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 232.75 | 39.7 | 8.3 | 46.1 | 75.7 | +26% | +46% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 201.80 | 36.5 | 7.6 | 44.4 | 82.0 | +23% | +564% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 171.40 | 51.5 | 6.7 | 41.1 | 86.8 | +69% | +115% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 216.98 | 73.8 | 9.4 | 57.0 | 228 | +115% | +488% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 159.49 | 92.7 | 8.6 | 60.2 | 290 | +53% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 288.34 | 320 | 16.5 | 137 | 670 | +63% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 318.96 | 31896 | 20.9 | 250 | 1774 | +6% | -15% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 294.39 | 4206 | 19.5 | 211 | – | +5% | -42% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 229.40 | 918 | 15.3 | 132 | – | +8% | -144% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 217.94 | 427 | 14.8 | 102 | – | -6% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 266.39 | 416 | 17.9 | 93.0 | – | -1% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 266.07 | 1109 | 17.5 | 102 | – | +9% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 284.23 | – | 19.5 | 147 | – | +12% | +6% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。