GLOBUS MEDICAL INC
-0.08 (-0.11%)評價 GLOBUS MEDICAL INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 19.0x | 19.2x162x | 5 / 100 | 40.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.00;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 14.8x | 14.3x170x | 8 / 100 | 43.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.40;區間同上 | 13.7x | 14.3x170x | 2 / 100 | 43.9x | |
| 股價營收比 | 3.2x | 3.2x8.0x | 8 / 100 | 4.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.2x | 2.3x7.8x | 31 / 100 | 3.8x | |
| EV / 營收 | 3.2x | 3.2x7.8x | 5 / 100 | 4.6x | |
| EV / EBITDA | 11.0x | 13.2x34.0x | 2 / 100 | 22.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 13.5x | 14.9x63.5x | 2 / 100 | 36.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.4% | 1.6%6.7% | 100 / 100 | 2.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.2% | 0.9%4.9% | 54 / 100 | 2.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.89 的 19.0 倍(五年裡第 5 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.30 算是 14.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 22.89 的 3.2 倍(五年裡第 8 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 24.34 算是 3.0 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLV Solventum Corp | 15.1B | 12.4 2/8 | 10.36 6/6 | 1.8 2/9 | -1% 9/9 | +1% | 8.2% |
| PEN Penumbra Inc | 12.5B | 66.3 8/8 | 2.36 4/6 | 8.3 8/9 | +13% 5/9 | +28% | 10.5% |
| BAX BAXTER INTERNATION | 11.8B | 11.1 1/8 | – | 1.0 1/9 | +3% 8/9 | -1% | 7.3% |
| GMED GLOBUS MEDICAL INC | 9.9B | 14.8 3/8 | 1.86 3/6 | 3.2 5/9 | +9% 6/9 | +8% | 23.1% |
| PODD INSULET CORP | 9.8B | 21.6 6/8 | 1.16 2/6 | 3.2 6/9 | +21% 2/9 | +19% | 16.2% |
| GKOS GLAUKOS Corp | 9.7B | – | – | 15.8 9/9 | +36% 1/9 | +274% | -9.3% |
| MMED MiniMed Group, Inc | 6.1B | 32.3 7/8 | – | 1.9 3/9 | +16% 3/9 | -5% | 0.6% |
| TFX TELEFLEX INC | 5.3B | 17.6 4/8 | 0.32 1/6 | 2.3 4/9 | +14% 4/9 | +55% | 12.8% |
| MMSI MERIT MEDICAL SYST | 5.1B | 19.8 5/8 | 2.76 5/6 | 3.2 7/9 | +8% 7/9 | +7% | 14.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 90.04 | 75.84 | 65.65 | 57.99 | 52.00 |
| +5% | 133.40 | 110.65 | 94.44 | 82.31 | 72.90 |
| +10% | 197.70 | 161.95 | 136.58 | 117.69 | 103.10 |
| +15% | 291.92 | 236.73 | 197.69 | 168.71 | 146.43 |
| +20% | 428.32 | 344.52 | 285.39 | 241.65 | 208.11 |
| +25% | 623.41 | 498.15 | 409.97 | 344.87 | 295.09 |
| +30% | 899.14 | 714.67 | 585.04 | 489.53 | 416.63 |
| +40% | 1,816.9 | 1,432.9 | 1,163.7 | 965.94 | 815.46 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 79.01 | 20.3 | 3.5 | 11.2 | 14.4 | +6% | -26% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 86.16 | 20.1 | 3.8 | 13.9 | 19.5 | +27% | +67% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 87.31 | 22.3 | 4.1 | 15.1 | 20.3 | +26% | +432% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 57.27 | 18.5 | 2.8 | 11.4 | 13.4 | +23% | +132% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 59.02 | 22.7 | 3.1 | 14.2 | 15.3 | +18% | +548% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 73.20 | 54.6 | 4.1 | 18.8 | 19.6 | -1% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 82.71 | 110 | 4.5 | 25.3 | 28.1 | +7% | +1800% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 71.54 | 126 | 4.0 | 24.8 | 33.6 | +63% | +3700% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 68.49 | 342 | 4.2 | 30.3 | 58.3 | +116% | -60% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 53.64 | 99.3 | 3.8 | 25.8 | 47.9 | +119% | -110% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 53.29 | 49.8 | 3.9 | 21.7 | 37.0 | +125% | -98% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 49.65 | 32.2 | 4.7 | 21.9 | 44.3 | +51% | -98% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 59.54 | 29.8 | 5.5 | 18.7 | 50.1 | +11% | +8% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 56.64 | 28.9 | 5.4 | 18.1 | 49.5 | +20% | +30% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 74.27 | 40.1 | 7.5 | 25.2 | 73.0 | +10% | +220% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 59.57 | 39.2 | 6.1 | 22.7 | 51.2 | +11% | +4% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 56.14 | 37.4 | 5.9 | 22.2 | 36.9 | +5% | +32% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 73.78 | 53.9 | 8.0 | 31.9 | 39.5 | +1% | -16% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 72.20 | 50.1 | 7.8 | 30.1 | 34.1 | +7% | -71% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 76.62 | 42.3 | 8.5 | 27.1 | 35.4 | +6% | +2% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。