Guidewire Software, Inc.
-0.69 (-0.48%)評價 Guidewire Software, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 88.5x | 64.7x286x | 46 / 100 | 110x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.19;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 34.5x | 92.7x363x | 0 / 100 | 190x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 5.35;區間同上 | 27.0x | 92.7x363x | 0 / 100 | 190x | |
| 股價營收比 | 8.4x | 6.4x17.0x | 31 / 100 | 9.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.2x | 5.7x13.8x | 19 / 100 | 9.0x | |
| EV / 營收 | 8.6x | 6.3x16.9x | 31 / 100 | 10.1x | |
| EV / EBITDA | 71.3x | 73.3x174x | 10 / 100 | 114x | |
| 股價 / 自由現金流 | 32.6x | 38.3x227x | 5 / 100 | 79.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.1% | -0.9%2.6% | 98 / 100 | 1.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 2.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 17.27 的 8.4 倍(五年裡第 31 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 20.65 算是 7.0 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DOCU DOCUSIGN, INC. | 12.9B | 14.9 1/9 | 1.19 2/9 | 3.8 2/9 | +9% 7/9 | +13% | 13.4% |
| MANH MANHATTAN ASSOCIAT | 12.3B | 38.5 6/9 | 3.26 7/9 | 10.9 8/9 | +8% 8/9 | +12% | 22.2% |
| FIG Figma, Inc. | 11.9B | 78.9 8/9 | 3.63 8/9 | 9.3 6/9 | +39% 1/9 | +22% | -31.7% |
| GWRE Guidewire Software | 11.8B | 34.5 5/9 | 1.25 4/9 | 8.0 5/9 | +16% 5/9 | +28% | 8.2% |
| FROG JFrog Ltd | 11.4B | 94.7 9/9 | 5.63 9/9 | 19.1 9/9 | +22% 2/9 | +17% | -8.1% |
| SAIL SailPoint, Inc. | 11.3B | 60.9 7/9 | 2.56 6/9 | 9.7 7/9 | +19% 3/9 | +24% | -19.1% |
| HUBS HUBSPOT INC | 10.8B | 16.3 2/9 | 0.61 1/9 | 3.1 1/9 | +18% 4/9 | +26% | 4.8% |
| BSY BENTLEY SYSTEMS IN | 10.4B | 23.4 4/9 | 1.80 5/9 | 6.5 4/9 | +13% 6/9 | +13% | 21.6% |
| PAYC Paycom Software, I | 10.2B | 18.7 3/9 | 1.22 3/9 | 4.8 3/9 | +8% 9/9 | +15% | 31.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 67.80 | 56.38 | 48.19 | 42.03 | 37.21 |
| +5% | 102.66 | 84.37 | 71.34 | 61.59 | 54.02 |
| +10% | 154.36 | 125.62 | 105.22 | 90.03 | 78.30 |
| +15% | 230.11 | 185.74 | 154.35 | 131.05 | 113.14 |
| +20% | 339.79 | 272.40 | 224.87 | 189.69 | 162.73 |
| +25% | 496.64 | 395.93 | 325.03 | 272.69 | 232.66 |
| +30% | 718.33 | 570.02 | 465.79 | 388.99 | 330.38 |
| +40% | 1,456.3 | 1,147.5 | 931.05 | 772.04 | 651.05 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-07-31 | 151.94 | 93.2 | 8.8 | 74.9 | 34.4 | +15% | -38% |
| 26Q3 | 2026-04-30 | 138.39 | 74.4 | 8.3 | 79.7 | 34.9 | +27% | -65% |
| 26Q2 | 2026-01-31 | 140.76 | 63.7 | 9.0 | 100 | 39.2 | +24% | – |
| 26Q1 | 2025-10-31 | 233.64 | 220 | 15.9 | 223 | 70.6 | +27% | +227% |
| 25Q4 | 2025-07-31 | 226.22 | 279 | 16.2 | 300 | 65.9 | +22% | +190% |
| 25Q3 | 2025-04-30 | 204.77 | 499 | 15.5 | 379 | 71.6 | +22% | – |
| 25Q2 | 2025-01-31 | 211.27 | – | 16.3 | 721 | 81.0 | +20% | -475% |
| 25Q1 | 2024-10-31 | 186.26 | 503 | 15.5 | – | 80.3 | +27% | – |
| 24Q4 | 2024-07-31 | 150.07 | – | 12.6 | – | 65.2 | +8% | +50% |
| 24Q3 | 2024-04-30 | 110.40 | – | 9.5 | – | 54.4 | +16% | – |
| 24Q2 | 2024-01-31 | 111.68 | – | 10.0 | – | 81.7 | +4% | – |
| 24Q1 | 2023-10-31 | 90.13 | – | 8.0 | – | 155 | +6% | – |
| 23Q4 | 2023-07-31 | 84.82 | – | 7.7 | – | 214 | +10% | – |
| 23Q3 | 2023-04-30 | 76.19 | – | 7.1 | – | – | +5% | – |
| 23Q2 | 2023-01-31 | 73.24 | – | 6.9 | – | – | +14% | – |
| 23Q1 | 2022-10-31 | 59.41 | – | 5.9 | – | – | +18% | – |
| 22Q4 | 2022-07-31 | 77.72 | – | 8.0 | – | – | +7% | – |
| 22Q3 | 2022-04-30 | 86.94 | – | 9.1 | – | – | +20% | – |
| 22Q2 | 2022-01-31 | 100.84 | – | 11.0 | – | – | +14% | – |
| 22Q1 | 2021-10-31 | 125.73 | – | 14.2 | – | – | -2% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。