Gen Digital Inc.
-1.20 (-3.97%)評價 Gen Digital Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 17.0x | 8.7x29.7x | 34 / 100 | 19.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.92;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 9.9x | 9.3x31.0x | 10 / 100 | 19.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 3.31;區間同上 | 8.8x | 9.3x31.0x | 4 / 100 | 19.7x | |
| 股價營收比 | 3.4x | 3.0x5.7x | 18 / 100 | 4.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.2x | 3.0x5.3x | 14 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 4.9x | 4.6x7.1x | 10 / 100 | 6.2x | |
| EV / EBITDA | 9.6x | 9.1x17.7x | 10 / 100 | 13.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.3x | 7.8x17.7x | 31 / 100 | 14.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 8.8% | 5.7%12.8% | 71 / 100 | 6.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.2% | 2.4%14.5% | 47 / 100 | 5.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.71 的 17.0 倍(五年裡第 34 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.12 算是 9.3 倍(第 10 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 8.42 的 3.4 倍(五年裡第 18 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 9.29 算是 3.1 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RBRK Rubrik, Inc. | 21.9B | 212 9/9 | 4.04 9/9 | 14.2 9/9 | +28% 1/9 | +53% | -16.8% |
| NTNX Nutanix, Inc. | 18.9B | 30.2 7/9 | 2.02 8/9 | 6.9 6/9 | +13% 4/9 | +15% | 10.0% |
| SSNC SS&C Technologies | 18.8B | 11.3 2/9 | 1.20 4/9 | 2.9 1/9 | +8% 8/9 | +9% | 24.6% |
| U Unity | 18.2B | 34.2 8/9 | 0.78 2/9 | 9.0 8/9 | +20% 2/9 | +44% | -5.9% |
| GEN Gen Digital Inc. | 17.4B | 9.9 1/9 | 0.76 1/9 | 3.4 2/9 | +8% 7/9 | +13% | 33.2% |
| DT Dynatrace | 15.9B | 27.9 6/9 | 1.73 6/9 | 7.6 7/9 | +15% 3/9 | +16% | 12.9% |
| PTC PTC INC. | 14.7B | 16.6 4/9 | 1.92 7/9 | 5.0 4/9 | -1% 9/9 | +9% | 27.8% |
| TYL TYLER TECHNOLOGIES | 13.8B | 25.8 5/9 | 1.50 5/9 | 5.7 5/9 | +10% 5/9 | +17% | 14.7% |
| DOCU DOCUSIGN, INC. | 12.9B | 14.9 3/9 | 1.19 3/9 | 3.8 3/9 | +9% 6/9 | +13% | 13.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 29.13 | 22.50 | 17.75 | 14.17 | 11.37 |
| +5% | 49.37 | 38.75 | 31.19 | 25.52 | 21.13 |
| +10% | 79.38 | 62.70 | 50.86 | 42.04 | 35.23 |
| +15% | 123.36 | 97.60 | 79.38 | 65.85 | 55.45 |
| +20% | 187.03 | 147.91 | 120.32 | 99.90 | 84.24 |
| +25% | 278.09 | 219.62 | 178.46 | 148.08 | 124.84 |
| +30% | 406.79 | 320.69 | 260.18 | 215.60 | 181.57 |
| +40% | 835.20 | 655.93 | 530.29 | 437.97 | 367.74 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q1 | 2026-07-03 | 24.89 | 14.6 | 3.0 | 8.7 | 9.7 | +6% | +64% |
| 26Q4 | 2026-04-03 | 18.83 | 12.0 | 2.3 | 7.4 | 7.7 | +27% | +277% |
| 26Q3 | 2026-01-02 | 27.19 | 28.3 | 3.6 | 11.1 | 11.1 | +26% | +19% |
| 26Q2 | 2025-10-03 | 28.39 | 31.2 | 4.0 | 12.1 | 13.6 | +25% | -19% |
| 26Q1 | 2025-07-04 | 29.40 | 30.6 | 4.3 | 12.7 | 13.6 | +30% | -24% |
| 25Q4 | 2025-03-28 | 27.33 | 26.5 | 4.3 | 12.0 | 14.1 | +5% | +5% |
| 25Q3 | 2024-12-27 | 30.85 | 30.2 | 4.9 | 13.3 | 9.0 | +4% | +18% |
| 25Q2 | 2024-09-27 | 26.46 | 27.0 | 4.3 | 12.2 | 7.8 | +3% | +13% |
| 25Q1 | 2024-06-28 | 24.98 | 26.3 | 4.1 | 14.4 | 7.5 | +2% | 0% |
| 24Q4 | 2024-03-29 | 22.40 | 23.6 | 3.8 | 13.9 | 7.0 | +4% | -85% |
| 24Q3 | 2023-12-29 | 22.82 | 10.5 | 3.9 | 15.2 | 15.1 | +1% | -12% |
| 24Q2 | 2023-09-29 | 17.68 | 8.0 | 3.0 | 12.8 | 11.7 | +26% | +92% |
| 24Q1 | 2023-06-30 | 18.55 | 8.8 | 3.4 | 12.1 | 15.7 | +33% | -12% |
| 23Q4 | 2023-03-31 | 17.16 | 8.0 | 3.2 | 12.8 | 14.3 | +29% | +620% |
| 23Q3 | 2022-12-30 | 21.43 | 23.8 | 4.5 | 18.8 | 18.6 | +33% | -26% |
| 23Q2 | 2022-09-30 | 20.14 | 20.3 | 4.2 | 19.4 | 15.5 | +8% | -79% |
| 23Q1 | 2022-07-01 | 21.96 | 15.4 | 4.7 | 13.8 | 14.4 | +3% | +6% |
| 22Q4 | 2022-04-01 | 26.52 | 18.8 | 5.6 | 15.3 | 16.2 | +7% | -38% |
| 22Q3 | 2021-12-31 | 25.98 | 17.0 | 5.6 | 13.5 | 15.4 | +10% | +13% |
| 22Q2 | 2021-10-01 | 25.30 | 17.0 | 5.6 | 13.8 | 15.5 | +11% | +409% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。