RBRK

Rubrik, Inc.

-1.12 (-1.04%)前一交易日收盤 2026-09-18

美股 · NYSE · 軟體與網路服務 · 套裝軟體SIC 7372

106.71USD5.1M成交股數21.9B市值–本益比(近四季)14.2股價營收比+37.9%營收年增(近四季)2026-08-27下次財報

評價 Rubrik, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD

這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。

本益比(近四季)–x五年– · 中位 19.0x

前瞻本益比本年度 / 下年度212x 139x共識 EPS 0.50 / 0.77 · 下年度成長 +53% · PEG 4.04

股價營收比14.3x五年第 73 百分位 · 前瞻(本年度營收)13.0x

共識目標價隱含的本益比156x目標價 119.81 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = 238x · 現價的自由現金流殖利率 1.4%

現在在哪七個倍數各自的五年區間與百分位

倍數	現在	五年區間	歷史百分位	五年中位數
本益比(近四季 GAAP)	–	近四季為負或缺資料,不算	–	19.0x
前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.50;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS	212x	8.4x16.1x	100 / 100	10.7x
前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 0.77;區間同上	139x	8.4x16.1x	100 / 100	10.7x
股價營收比	14.3x	3.0x17.5x	73 / 100	12.0x
前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收	13.0x	2.1x12.1x	100 / 100	8.6x
EV / 營收	14.7x	3.1x17.6x	73 / 100	12.4x
EV / EBITDA	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–
股價 / 自由現金流	72.4x	39.8x307x	61 / 100	66.4x
自由現金流殖利率	1.4%	-1.4%2.5%	67 / 100	0.6%
股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值	–	近四季為負或缺資料,不算	–	–

區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。

本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫

本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。

股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收

現在的股價 = 近四季每股營收 7.48 的 14.3 倍(五年裡第 73 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 9.38 算是 11.4 倍(第 43 百分位)。股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。

同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔

右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。

同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次

公司	市值	前瞻本益比	PEG	股價營收比	下年度營收成長	下年度 EPS 成長	營益率
OKTA Okta	32.5B	46.4 7/9	4.06 9/9	10.6 7/9	+10% 6/9	+11%	13.3%
MDB MongoDB	30.9B	58.5 8/9	3.09 7/9	11.1 8/9	+23% 2/9	+19%	3.7%
RBRK Rubrik, Inc.	21.9B	212 9/9	4.04 8/9	14.2 9/9	+28% 1/9	+53%	-16.8%
NTNX Nutanix, Inc.	18.9B	30.2 5/9	2.02 6/9	6.9 4/9	+13% 5/9	+15%	10.0%
SSNC SS&C Technologies	18.8B	11.3 2/9	1.20 3/9	2.9 1/9	+8% 8/9	+9%	24.6%
U Unity	18.2B	34.2 6/9	0.78 2/9	9.0 6/9	+20% 3/9	+44%	-5.9%
GEN Gen Digital Inc.	17.4B	9.9 1/9	0.76 1/9	3.4 2/9	+8% 7/9	+13%	33.2%
DT Dynatrace	15.9B	27.9 4/9	1.73 4/9	7.6 5/9	+15% 4/9	+16%	12.9%
PTC PTC INC.	14.7B	16.6 3/9	1.92 5/9	5.0 3/9	-1% 9/9	+9%	27.8%

同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。

市場隱含了什麼反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表

近四季自由現金流304M營業現金流 − 資本支出,反推的起點

企業價值22.7B市值 22.0B + 淨負債 717M

現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +19%折現 9% → +22%折現 10% → +25%折現 11% → +28%折現 12% → +30%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。

年成長＼折現率	8%	9%	10%	11%	12%
0%	20.49	16.68	13.95	11.89	10.29
+5%	32.11	26.01	21.67	18.42	15.89
+10%	49.35	39.77	32.97	27.90	23.99
+15%	74.61	59.82	49.35	41.58	35.61
+20%	111.19	88.72	72.86	61.13	52.14
+25%	163.49	129.91	106.26	88.81	75.46
+30%	237.42	187.96	153.20	127.59	108.05
+40%	483.49	380.52	308.35	255.33	214.98

每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。

逐季倍數近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季

會計季	期末	期末股價	本益比(近四季)	股價營收比	EV / EBITDA	股價 / 自由現金流	營收年增	EPS 年增
27Q2	2026-07-31	72.36	–	9.7	–	49.1	+38%	–
27Q1	2026-04-30	53.18	–	7.6	–	36.9	+39%	–
26Q4	2026-01-31	55.95	–	8.4	–	43.4	+46%	-108%
26Q3	2025-10-31	75.27	17.3	12.5	–	58.1	+48%	–
26Q2	2025-07-31	94.95	24.0	17.1	–	95.4	+51%	–
26Q1	2025-04-30	70.53	20.3	13.8	–	131	+49%	–
25Q4	2025-01-31	73.27	–	12.8	–	361	+47%	–
25Q3	2024-10-31	41.26	–	9.4	–	–	+43%	–
25Q2	2024-07-31	37.20	–	9.1	–	–	+35%	–
25Q1	2024-04-30	32.02	–	3.0	–	–	+38%	–

每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。

股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。