Datadog Datadog, Inc.
-6.08 (-2.58%)評價 Datadog · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 278x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.53;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 91.0x | 197x356x | 0 / 100 | 279x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.97;區間同上 | 77.3x | 197x356x | 0 / 100 | 279x | |
| 股價營收比 | 21.5x | 13.3x56.9x | 68 / 100 | 19.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 19.1x | 10.7x34.0x | 80 / 100 | 14.7x | |
| EV / 營收 | 21.6x | 13.2x57.5x | 69 / 100 | 19.2x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 72.2x | 44.0x277x | 60 / 100 | 65.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.4% | 0.4%2.3% | 42 / 100 | 1.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 10.69 的 21.5 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 14.09 算是 16.3 倍(第 29 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOW ServiceNow | 140B | 33.3 5/9 | 1.44 4/9 | 9.5 5/9 | +22% 5/9 | +23% | 4.1% |
| SNOW Snowflake | 117B | 150 8/9 | 4.17 7/9 | 21.6 8/9 | +35% 2/9 | +36% | -17.0% |
| NET Cloudflare | 114B | 256 9/9 | 7.84 9/9 | 45.5 9/9 | +32% 3/9 | +33% | -29.6% |
| ADBE Adobe | 98.9B | 10.2 1/9 | 0.78 2/9 | 3.9 3/9 | +12% 7/9 | +13% | 33.8% |
| DDOG Datadog | 84.7B | 91.0 7/9 | 5.15 8/9 | 21.4 7/9 | +30% 4/9 | +18% | 0.5% |
| INTU Intuit | 81.0B | 12.7 2/9 | 0.97 3/9 | 3.8 2/9 | +9% 8/9 | +13% | 47.0% |
| CDNS 益華電腦 | 78.0B | 58.9 6/9 | 3.42 6/9 | 14.1 6/9 | +19% 6/9 | +17% | 29.3% |
| SNPS 新思科技 | 73.8B | 25.4 4/9 | 1.62 5/9 | 7.8 4/9 | +38% 1/9 | +16% | 14.4% |
| XYZ Block, Inc. | 45.6B | 18.8 3/9 | 0.67 1/9 | 1.8 1/9 | +8% 9/9 | +28% | 6.8% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 50.30 | 42.07 | 36.17 | 31.73 | 28.26 |
| +5% | 75.41 | 62.24 | 52.85 | 45.82 | 40.37 |
| +10% | 112.66 | 91.95 | 77.26 | 66.31 | 57.86 |
| +15% | 167.25 | 135.27 | 112.66 | 95.87 | 82.96 |
| +20% | 246.27 | 197.72 | 163.47 | 138.12 | 118.69 |
| +25% | 359.28 | 286.72 | 235.63 | 197.92 | 169.08 |
| +30% | 519.01 | 412.15 | 337.05 | 281.72 | 239.49 |
| +40% | 1,050.7 | 828.21 | 672.28 | 557.71 | 470.54 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 260.36 | 521 | 24.4 | 1239 | 81.7 | +36% | +1100% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 118.05 | 303 | 11.7 | 1417 | 40.6 | +32% | +114% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 135.99 | 439 | 14.4 | 10361 | 49.4 | +29% | -7% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 142.40 | 445 | 16.1 | 11150 | 54.8 | +28% | -29% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 134.33 | 373 | 16.0 | 1631 | 52.1 | +28% | -92% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 99.21 | 211 | 12.7 | 462 | 40.0 | +25% | -42% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 142.89 | 275 | 19.1 | 496 | 61.3 | +25% | -18% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 115.06 | 209 | 16.2 | 351 | 52.2 | +26% | +133% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 129.69 | 276 | 19.3 | 516 | 64.7 | +27% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 123.60 | 364 | 19.5 | 860 | 62.4 | +27% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 121.38 | 867 | 20.0 | 20098 | 67.2 | +26% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 91.09 | – | 15.9 | – | 60.7 | +25% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 98.38 | – | 16.7 | – | 69.8 | +25% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 72.66 | – | 12.9 | – | 62.6 | +33% | -367% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 73.50 | – | 13.8 | – | 60.5 | +44% | -550% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 88.78 | – | 18.3 | 3102 | 71.5 | +61% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 95.24 | 9524 | 22.0 | 920 | 78.4 | +74% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 151.47 | – | 43.9 | 2166 | 144 | +83% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 178.11 | – | 53.5 | – | 199 | +84% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 141.35 | – | 49.8 | – | 236 | +75% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。