BJs RESTAURANTS INC
-0.39 (-0.65%)評價 BJs RESTAURANTS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 31.7x | 18.7x125x | 48 / 100 | 34.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.37;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 25.1x | 16.5x106x | 27 / 100 | 30.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 2.74;區間同上 | 21.8x | 16.5x106x | 18 / 100 | 30.6x | |
| 股價營收比 | 0.9x | 0.5x1.0x | 92 / 100 | 0.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.9x | 0.4x0.7x | 100 / 100 | 0.6x | |
| EV / 營收 | 0.9x | 0.5x1.0x | 92 / 100 | 0.6x | |
| EV / EBITDA | 10.9x | 7.5x17.7x | 60 / 100 | 10.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 28.3x | 14.6x200x | 35 / 100 | 33.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.5% | -4.0%6.5% | 77 / 100 | 1.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.5% | 0.0%7.9% | 77 / 100 | 1.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.88 的 31.7 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.65 算是 22.5 倍(第 7 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 65.45 的 0.9 倍(五年裡第 92 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 68.64 算是 0.9 倍(第 90 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WING Wingstop Inc. | 2.8B | 23.4 4/6 | 1.15 3/6 | 3.9 9/9 | +10% 3/9 | +20% | 29.4% |
| BJRI BJs RESTAURANTS IN | 1.3B | 25.1 5/6 | 1.64 5/6 | 0.9 6/9 | +4% 4/9 | +15% | 4.7% |
| CBRL CRACKER BARREL OLD | 1.0B | – | – | 0.3 2/9 | -5% 8/9 | +3812% | 0.8% |
| SG Sweetgreen, Inc. | 859M | – | – | 1.3 7/9 | +1% 7/9 | -167% | -14.2% |
| BLMN Bloomin' Brands, I | 691M | 8.4 1/6 | 1.02 1/6 | 0.2 1/9 | +1% 6/9 | +8% | 3.8% |
| PZZA PAPA JOHNS INTERNA | 651M | 16.7 3/6 | 1.32 4/6 | 0.3 3/9 | -8% 9/9 | +13% | 4.8% |
| FWRG First Watch Restau | 628M | 60.9 6/6 | 1.13 2/6 | 0.5 4/9 | +14% 2/9 | +54% | 2.3% |
| LOCO El Pollo Loco Hold | 433M | 13.9 2/6 | 1.78 6/6 | 0.9 5/9 | +3% 5/9 | +8% | 14.4% |
| KRUS KURA SUSHI USA, IN | 422M | – | – | 1.3 8/9 | +17% 1/9 | +702% | -0.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 32.79 | 27.37 | 23.48 | 20.55 | 18.26 |
| +5% | 49.36 | 40.67 | 34.47 | 29.84 | 26.25 |
| +10% | 73.92 | 60.26 | 50.57 | 43.35 | 37.78 |
| +15% | 109.91 | 88.83 | 73.91 | 62.85 | 54.33 |
| +20% | 162.02 | 130.00 | 107.42 | 90.71 | 77.89 |
| +25% | 236.54 | 188.69 | 155.00 | 130.14 | 111.12 |
| +30% | 341.87 | 271.40 | 221.88 | 185.39 | 157.55 |
| +40% | 692.46 | 545.76 | 442.93 | 367.38 | 309.90 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27Q2 | 2026-06-30 | 60.74 | 32.3 | 0.9 | 11.1 | 28.9 | +6% | -11% |
| 27Q1 | 2026-03-31 | 35.10 | 17.6 | 0.5 | 6.6 | 9.6 | +3% | -29% |
| 26Q4 | 2025-12-30 | 38.35 | 17.8 | 0.6 | 7.6 | 21.2 | +3% | – |
| 26Q3 | 2025-09-30 | 30.53 | 22.4 | 0.5 | 7.1 | 13.9 | +1% | – |
| 26Q2 | 2025-07-01 | 44.60 | 36.9 | 0.7 | 10.3 | 19.2 | +4% | +35% |
| 26Q1 | 2025-04-01 | 34.26 | 35.7 | 0.6 | 9.2 | 66.1 | +3% | +81% |
| 25Q4 | 2024-12-31 | 35.14 | 50.2 | 0.6 | 10.1 | 34.0 | +6% | -164% |
| 25Q3 | 2024-10-01 | 32.56 | 26.3 | 0.6 | 8.5 | 31.2 | +2% | – |
| 25Q2 | 2024-07-02 | 34.70 | 28.7 | 0.6 | 9.3 | 42.7 | +0% | +44% |
| 25Q1 | 2024-04-02 | 36.18 | 36.5 | 0.7 | 10.0 | 356 | -1% | +113% |
| 24Q4 | 2024-01-02 | 36.01 | 43.9 | 0.6 | 10.6 | 124 | -6% | +94% |
| 24Q3 | 2023-10-03 | 23.46 | 35.5 | 0.4 | 7.0 | – | +2% | – |
| 24Q2 | 2023-07-04 | 31.80 | 42.4 | 0.6 | 9.9 | – | +6% | +4900% |
| 24Q1 | 2023-04-04 | 29.14 | 112 | 0.5 | 9.7 | – | +14% | +150% |
| 23Q4 | 2023-01-03 | 26.38 | 155 | 0.5 | 10.2 | – | +18% | – |
| 23Q3 | 2022-09-27 | 25.08 | – | 0.5 | 11.6 | – | +10% | – |
| 23Q2 | 2022-06-28 | 26.27 | – | 0.5 | 12.1 | – | +14% | -96% |
| 23Q1 | 2022-03-29 | 32.07 | 802 | 0.7 | 13.9 | 232 | +34% | – |
| 22Q4 | 2021-12-28 | 29.86 | – | 0.6 | 12.5 | 31.3 | +48% | – |
| 22Q3 | 2021-09-28 | 42.76 | – | 1.0 | 22.8 | 70.9 | +42% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。