Wingstop Inc.
+0.32 (+0.31%)評價 Wingstop Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 24.5x | 30.8x174x | 2 / 100 | 86.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 4.44;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 23.4x | 38.8x123x | 0 / 100 | 68.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.35;區間同上 | 19.5x | 38.8x123x | 0 / 100 | 68.9x | |
| 股價營收比 | 3.9x | 6.1x22.8x | 2 / 100 | 14.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.7x | 8.0x17.9x | 0 / 100 | 12.2x | |
| EV / 營收 | 5.4x | 7.6x24.1x | 2 / 100 | 15.6x | |
| EV / EBITDA | 17.2x | 25.0x87.8x | 2 / 100 | 54.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 22.1x | 32.9x264x | 2 / 100 | 100x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.5% | 0.4%3.0% | 100 / 100 | 1.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.5% | 0.5%6.6% | 100 / 100 | 2.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.24 的 24.5 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.12 算是 20.3 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 26.45 的 3.9 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 31.41 算是 3.3 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TXRH Texas Roadhouse, I | 11.0B | 25.4 5/6 | 1.40 2/6 | 1.8 6/9 | +11% 2/9 | +18% | 8.5% |
| EAT Brinker | 8.2B | 14.8 1/6 | 1.47 3/6 | 1.4 5/9 | +8% 4/9 | +10% | 11.3% |
| CAVA CAVA GROUP, INC. | 6.0B | 94.4 6/6 | 2.63 6/6 | 4.4 8/9 | +28% 1/9 | +36% | 7.3% |
| CAKE CHEESECAKE FACTORY | 4.8B | 21.3 2/6 | 2.03 5/6 | 1.2 3/9 | +7% 6/9 | +11% | 7.6% |
| BH-A Biglari Holdings I | 4.0B | – | – | 9.8 9/9 | +8% 5/9 | – | – |
| WING Wingstop Inc. | 2.8B | 23.4 3/6 | 1.15 1/6 | 3.9 7/9 | +10% 3/9 | +20% | 29.4% |
| BJRI BJs RESTAURANTS IN | 1.3B | 25.1 4/6 | 1.64 4/6 | 0.9 2/9 | +4% 7/9 | +15% | 4.7% |
| CBRL CRACKER BARREL OLD | 1.0B | – | – | 0.3 1/9 | -5% 9/9 | +3812% | 0.8% |
| SG Sweetgreen, Inc. | 859M | – | – | 1.3 4/9 | +1% 8/9 | -167% | -14.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 36.88 | 24.70 | 15.98 | 9.40 | 4.27 |
| +5% | 74.05 | 54.56 | 40.66 | 30.26 | 22.19 |
| +10% | 129.18 | 98.53 | 76.78 | 60.58 | 48.08 |
| +15% | 209.96 | 162.64 | 129.17 | 104.33 | 85.23 |
| +20% | 326.90 | 255.05 | 204.36 | 166.86 | 138.10 |
| +25% | 494.14 | 386.76 | 311.16 | 255.35 | 212.67 |
| +30% | 730.53 | 572.38 | 461.25 | 379.36 | 316.87 |
| +40% | 1,517.4 | 1,188.1 | 957.34 | 787.79 | 658.79 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-27 | 156.96 | 37.0 | 5.9 | 23.6 | 33.3 | +6% | +20% |
| 26Q1 | 2026-03-28 | 259.51 | 64.1 | 10.1 | 38.0 | 54.2 | +7% | -67% |
| 25Q4 | 2025-12-27 | 264.73 | 42.6 | 10.7 | 41.3 | 70.4 | +9% | +9% |
| 25Q3 | 2025-09-27 | 328.12 | 53.5 | 13.4 | 51.1 | 147 | +8% | +16% |
| 25Q2 | 2025-06-28 | 341.70 | 57.0 | 14.3 | 55.9 | 171 | +12% | +3% |
| 25Q1 | 2025-03-29 | 234.78 | 39.4 | 10.3 | 41.7 | 74.8 | +17% | +231% |
| 24Q4 | 2024-12-28 | 328.77 | 88.9 | 15.4 | 57.0 | 91.4 | +27% | +42% |
| 24Q3 | 2024-09-28 | 386.11 | 113 | 19.2 | 70.1 | 81.3 | +39% | +35% |
| 24Q2 | 2024-06-29 | 422.66 | 132 | 22.8 | 81.7 | 114 | +45% | +72% |
| 24Q1 | 2024-03-30 | 366.40 | 130 | 21.7 | 79.6 | 130 | +34% | +88% |
| 23Q4 | 2023-12-30 | 256.58 | 109 | 16.7 | 65.8 | 94.8 | +21% | +8% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 179.84 | 78.2 | 12.2 | 48.2 | 72.9 | +26% | +44% |
| 23Q2 | 2023-07-01 | 200.16 | 95.3 | 14.5 | 55.7 | 90.5 | +28% | +23% |
| 23Q1 | 2023-04-01 | 183.58 | 91.8 | 14.1 | 53.5 | 79.2 | +43% | +79% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 137.62 | 77.8 | 11.5 | 45.3 | 78.8 | +46% | +168% |
| 22Q3 | 2022-09-24 | 113.86 | 81.3 | 10.5 | 45.2 | 194 | +41% | +18% |
| 22Q2 | 2022-06-25 | 79.66 | 59.9 | 8.0 | 35.2 | 167 | +13% | +16% |
| 22Q1 | 2022-03-26 | 145.35 | 114 | 15.1 | 60.6 | 182 | +8% | -34% |
| 21Q4 | 2021-12-25 | 160.60 | 113 | 17.0 | 64.0 | 231 | +14% | – |
| 21Q3 | 2021-09-25 | 171.93 | 175 | 18.8 | 72.1 | 95.5 | +3% | +12% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。