Brinker BRINKER INTERNATIONAL, INC
-2.85 (-1.43%)評價 Brinker · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 18.1x | 9.5x28.5x | 55 / 100 | 16.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 13.25;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 14.8x | 8.3x23.1x | 68 / 100 | 11.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 14.58;區間同上 | 13.5x | 8.3x23.1x | 58 / 100 | 11.5x | |
| 股價營收比 | 1.5x | 0.3x1.6x | 90 / 100 | 0.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.4x | 0.3x1.4x | 96 / 100 | 0.4x | |
| EV / 營收 | 1.6x | 0.6x1.7x | 90 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | 10.6x | 6.2x15.1x | 81 / 100 | 8.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 15.8x | 7.7x28.0x | 52 / 100 | 15.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.3% | 3.6%13.0% | 50 / 100 | 6.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.0% | 0.2%8.1% | 87 / 100 | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 10.87 的 18.1 倍(五年裡第 55 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 13.58 算是 14.5 倍(第 35 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 129.63 的 1.5 倍(五年裡第 90 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 141.27 算是 1.4 倍(第 85 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| QSR Restaurant Brands | 23.1B | 17.9 3/8 | 2.06 7/8 | 2.4 6/9 | +4% 9/9 | +9% | 28.4% |
| ARMK Aramark | 14.9B | 24.8 6/8 | 1.05 2/8 | 0.8 1/9 | +9% 5/9 | +24% | 4.3% |
| YUMC Yum China Holdings | 14.1B | 13.9 1/8 | 0.97 1/8 | 1.1 2/9 | +9% 4/9 | +14% | 11.1% |
| TXRH Texas Roadhouse, I | 11.0B | 25.4 7/8 | 1.40 4/8 | 1.8 5/9 | +11% 2/9 | +18% | 8.5% |
| EAT Brinker | 8.2B | 14.8 2/8 | 1.47 5/8 | 1.4 4/9 | +8% 6/9 | +10% | 11.3% |
| CAVA CAVA GROUP, INC. | 6.0B | 94.4 8/8 | 2.63 8/8 | 4.4 8/9 | +28% 1/9 | +36% | 7.3% |
| CAKE CHEESECAKE FACTORY | 4.8B | 21.3 4/8 | 2.03 6/8 | 1.2 3/9 | +7% 8/9 | +11% | 7.6% |
| BH-A Biglari Holdings I | 4.0B | – | – | 9.8 9/9 | +8% 7/9 | – | – |
| WING Wingstop Inc. | 2.8B | 23.4 5/8 | 1.15 3/8 | 3.9 7/9 | +10% 3/9 | +20% | 29.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 194.77 | 162.63 | 139.59 | 122.24 | 108.69 |
| +5% | 292.87 | 241.41 | 204.73 | 177.28 | 155.98 |
| +10% | 438.35 | 357.48 | 300.08 | 257.32 | 224.31 |
| +15% | 651.55 | 526.67 | 438.33 | 372.78 | 322.36 |
| +20% | 960.19 | 770.56 | 636.79 | 537.80 | 461.91 |
| +25% | 1,401.6 | 1,118.2 | 918.66 | 771.37 | 658.72 |
| +30% | 2,025.5 | 1,608.1 | 1,314.8 | 1,098.7 | 933.72 |
| +40% | 4,102.1 | 3,233.2 | 2,624.1 | 2,176.6 | 1,836.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-06-24 | 142.38 | 13.1 | 1.1 | 7.8 | 11.4 | +5% | +29% |
| 26Q3 | 2026-03-25 | 148.20 | 14.5 | 1.2 | 8.5 | 13.1 | +3% | +12% |
| 26Q2 | 2025-12-24 | 153.79 | 15.5 | 1.2 | 9.0 | 15.1 | +7% | +10% |
| 26Q1 | 2025-09-24 | 155.98 | 16.2 | 1.3 | 9.5 | 15.2 | +18% | +158% |
| 25Q4 | 2025-06-25 | 172.63 | 20.7 | 1.5 | 11.3 | 19.2 | +21% | +89% |
| 25Q3 | 2025-03-26 | 164.83 | 22.8 | 1.5 | 13.1 | 19.6 | +27% | +137% |
| 25Q2 | 2024-12-25 | 132.27 | 23.0 | 1.2 | 12.4 | 17.8 | +26% | +178% |
| 25Q1 | 2024-09-25 | 71.52 | 17.5 | 0.7 | 9.2 | 15.1 | +12% | +425% |
| 24Q4 | 2024-06-26 | 70.63 | 20.8 | 0.7 | 9.6 | 14.5 | +12% | -1% |
| 24Q3 | 2024-03-27 | 46.34 | 13.6 | 0.5 | 7.3 | 14.3 | +3% | -4% |
| 24Q2 | 2023-12-27 | 36.01 | 10.4 | 0.4 | 6.3 | 10.1 | +5% | +52% |
| 24Q1 | 2023-09-27 | 32.73 | 10.5 | 0.4 | 6.4 | 14.1 | +6% | – |
| 23Q4 | 2023-06-28 | 36.58 | 16.0 | 0.4 | 7.8 | 23.1 | +5% | +38% |
| 23Q3 | 2023-03-29 | 38.00 | 19.6 | 0.4 | 8.4 | 27.0 | +10% | +38% |
| 23Q2 | 2022-12-28 | 33.45 | 20.5 | 0.4 | 8.5 | 36.3 | +10% | +3% |
| 23Q1 | 2022-09-28 | 24.51 | 15.2 | 0.3 | 7.0 | 14.0 | +9% | -346% |
| 22Q4 | 2022-06-29 | 30.35 | 11.8 | 0.4 | 6.9 | 13.6 | +1% | -45% |
| 22Q3 | 2022-03-30 | 42.54 | 12.9 | 0.5 | 7.7 | 11.1 | +18% | +11% |
| 22Q2 | 2021-12-29 | 34.60 | 10.7 | 0.4 | 7.1 | 7.3 | +22% | +131% |
| 22Q1 | 2021-09-29 | 53.27 | 18.5 | 0.7 | 9.9 | 12.0 | +18% | +22% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。