晶心科
+25.00 (+9.96%)評價 晶心科 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 82.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.23(4 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 75.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 6.31(2 位);區間同上 | 43.8x | 40.7x309x | 18 / 100 | 75.8x | |
| 股價營收比 | 7.8x | 7.2x30.2x | 11 / 100 | 19.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.9x | 8.8x27.7x | 2 / 100 | 18.4x | |
| EV / 營收 | 8.2x | 7.5x27.6x | 13 / 100 | 16.8x | |
| EV / EBITDA | 55.7x | 31.7x172x | 43 / 100 | 58.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 64.4x | 31.5x150x | 55 / 100 | 63.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.6% | -0.3%3.0% | 58 / 100 | 1.4% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.0% | 0.0%0.6% | 36 / 100 | 0.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.19 的 311.3 倍(五年裡第 93 百分位);用未來 12 個月的共識EPS -0.23 算是 -1,600.9 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 35.41 的 7.8 倍(五年裡第 11 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 40.10 算是 6.9 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3592 瑞鼎 | 170 億 | 12.3 2/4 | 1.55 2/2 | 0.7 1/9 | +3% 8/9 | +8% | 5.2% |
| 3135 凌航 | 160 億 | 1.7 1/4 | – | 1.0 3/9 | +5% 7/9 | -36% | 16.4% |
| 6962 奕力-KY | 155 億 | – | – | 0.8 2/9 | +3% 9/9 | – | -5.9% |
| 2340 台亞 | 152 億 | – | – | 3.5 6/9 | +5% 6/9 | – | -18.5% |
| 2401 凌陽 | 151 億 | – | – | 2.2 5/9 | +26% 2/9 | – | 11.5% |
| 2436 偉詮電 | 145 億 | 20.5 3/4 | – | 3.6 7/9 | +17% 4/9 | -15% | 10.0% |
| 6533 晶心科 | 140 億 | – | – | 7.7 9/9 | +20% 3/9 | – | -18.4% |
| 6202 盛群 | 134 億 | 27.3 4/4 | 1.05 1/2 | 4.1 8/9 | +13% 5/9 | +26% | 15.1% |
| 2369 菱生 | 119 億 | – | – | 1.8 4/9 | +35% 1/9 | – | 4.7% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 57.36 | 46.13 | 38.08 | 32.02 | 27.29 |
| +5% | 91.62 | 73.65 | 60.84 | 51.25 | 43.81 |
| +10% | 142.4 | 114.2 | 94.14 | 79.20 | 67.68 |
| +15% | 216.9 | 173.3 | 142.4 | 119.5 | 101.9 |
| +20% | 324.7 | 258.5 | 211.7 | 177.2 | 150.7 |
| +25% | 478.9 | 379.9 | 310.2 | 258.8 | 219.4 |
| +30% | 696.8 | 551.0 | 448.6 | 373.1 | 315.5 |
| +40% | 1,422 | 1,119 | 905.9 | 749.6 | 630.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 190.9 | – | 5.4 | 39.3 | 44.6 | +103% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 166.7 | – | 5.7 | 49.8 | 55.1 | +20% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 232.6 | – | 8.2 | 66.4 | 41.4 | -0% | -120% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 294.3 | – | 10.4 | 65.4 | 117 | +9% | – |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 282.8 | – | 10.4 | 58.0 | 85.6 | +0% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 304.3 | – | 11.2 | 59.0 | 50.2 | +27% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 397.3 | 10374 | 14.6 | 93.7 | 54.7 | +14% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 357.5 | – | 14.2 | 184 | – | +73% | -102% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 414.6 | – | 19.2 | – | 162 | +55% | – |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 411.2 | – | 20.8 | – | 528 | -5% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 460.1 | – | 23.0 | 5735 | – | +31% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 379.6 | – | 20.9 | – | 963 | -9% | -64% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 455.8 | 383 | 24.6 | 601 | 181 | +28% | -158% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 497.5 | 149 | 27.8 | 268 | 69.6 | +7% | -144% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 476.9 | 70.8 | 27.0 | 167 | 38.3 | +15% | -585% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 378.1 | 38.7 | 22.5 | 77.2 | 26.5 | +41% | +483% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 241.1 | 46.5 | 15.5 | 42.5 | 24.4 | -32% | +1% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 388.2 | 75.0 | 22.0 | 47.4 | 45.3 | +40% | +278% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 513.8 | 149 | 29.4 | 65.7 | 79.9 | +0% | -81% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 381.5 | 67.9 | 20.9 | 36.2 | 53.2 | +83% | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。