瑞鼎
+1.50 (+0.67%)評價 瑞鼎 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 13.2x | 9.9x22.4x | 47 / 100 | 13.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 18.29(3 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 12.3x | 13.4x21.8x | 3 / 100 | 15.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 19.74(3 位);區間同上 | 11.4x | 13.4x21.8x | 0 / 100 | 15.8x | |
| 股價營收比 | 0.7x | 0.7x1.8x | 7 / 100 | 1.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.7x | 1.0x1.5x | 0 / 100 | 1.2x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.6x1.5x | 19 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | 8.6x | 6.3x15.7x | 53 / 100 | 8.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 14.6x | 8.1x36.5x | 51 / 100 | 14.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.9% | 2.7%12.3% | 51 / 100 | 6.9% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 9.9% | 3.9%13.6% | 53 / 100 | 9.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 17.03 的 13.2 倍(五年裡第 47 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 19.38 算是 11.6 倍(第 16 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 302.90 的 0.7 倍(五年裡第 7 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 327.05 算是 0.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6719 力智 | 194 億 | 23.1 3/4 | 0.99 1/2 | 4.3 8/9 | +22% 2/8 | +23% | 17.3% |
| 7749 意騰-KY | 184 億 | 24.4 4/4 | – | 9.1 9/9 | – | – | 40.2% |
| 2338 光罩 | 173 億 | – | – | 2.9 5/9 | -5% 8/8 | – | -0.8% |
| 6525 捷敏-KY | 172 億 | – | – | 3.0 6/9 | +19% 3/8 | – | 22.9% |
| 3592 瑞鼎 | 170 億 | 12.3 2/4 | 1.55 2/2 | 0.7 1/9 | +3% 6/8 | +8% | 5.2% |
| 3135 凌航 | 160 億 | 1.7 1/4 | – | 1.0 3/9 | +5% 5/8 | -36% | 16.4% |
| 6962 奕力-KY | 155 億 | – | – | 0.8 2/9 | +3% 7/8 | – | -5.9% |
| 2340 台亞 | 152 億 | – | – | 3.5 7/9 | +5% 4/8 | – | -18.5% |
| 2401 凌陽 | 151 億 | – | – | 2.2 4/9 | +26% 1/8 | – | 11.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 274.4 | 234.6 | 206.1 | 184.6 | 167.8 |
| +5% | 395.9 | 332.2 | 286.8 | 252.8 | 226.4 |
| +10% | 576.0 | 475.9 | 404.8 | 351.9 | 311.0 |
| +15% | 840.0 | 685.4 | 576.0 | 494.8 | 432.4 |
| +20% | 1,222 | 987.4 | 821.8 | 699.2 | 605.2 |
| +25% | 1,769 | 1,418 | 1,171 | 988.4 | 848.9 |
| +30% | 2,541 | 2,024 | 1,661 | 1,394 | 1,189 |
| +40% | 5,113 | 4,037 | 3,283 | 2,728 | 2,307 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 278.5 | 16.4 | 0.9 | 10.9 | 18.1 | +17% | +29% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 219.0 | 13.7 | 0.8 | 7.7 | 18.8 | -7% | -37% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 228.0 | 12.5 | 0.8 | 7.6 | 18.2 | -7% | -25% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 278.0 | 14.2 | 0.9 | 8.9 | 27.2 | -12% | -36% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 366.0 | 16.5 | 1.2 | 10.3 | 12.1 | -9% | -55% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 339.0 | 12.8 | 1.1 | 8.5 | 9.7 | -3% | -17% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 394.0 | 14.2 | 1.2 | 9.7 | 10.6 | +16% | +1% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 338.5 | 12.3 | 1.1 | 7.6 | 10.1 | +24% | +22% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 411.0 | 15.6 | 1.4 | 10.7 | 14.0 | +36% | +41% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 478.5 | 19.9 | 1.8 | 14.8 | 29.1 | +65% | +229% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 400.5 | 21.1 | 1.7 | 14.6 | 23.0 | +17% | +6% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 355.0 | 19.0 | 1.5 | 13.0 | 26.6 | +29% | -19% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 321.0 | 16.0 | 1.5 | 10.0 | 36.7 | -32% | -69% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 414.0 | 12.8 | 1.7 | 8.9 | 11.3 | -52% | -90% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 304.5 | 5.9 | 1.0 | 3.6 | 5.9 | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。