捷敏-KY
+0.50 (+0.38%)評價 捷敏-KY · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 18.6x | 8.9x20.1x | 91 / 100 | 14.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 12.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 12.6x | |
| 股價營收比 | 3.0x | 1.7x3.1x | 92 / 100 | 2.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.9x | |
| EV / 營收 | 2.8x | 1.3x2.9x | 94 / 100 | 1.6x | |
| EV / EBITDA | 9.0x | 4.5x9.0x | 95 / 100 | 5.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 16.2x | 7.8x25.7x | 58 / 100 | 13.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.2% | 3.9%12.8% | 44 / 100 | 7.7% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 3.7% | 3.4%8.3% | 14 / 100 | 5.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 7.19 的 18.6 倍(五年裡第 91 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 44.45 的 3.0 倍(五年裡第 92 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6719 力智 | 194 億 | 23.1 3/4 | 0.99 1/2 | 4.3 8/9 | +22% 2/8 | +23% | 17.3% |
| 7749 意騰-KY | 184 億 | 24.4 4/4 | – | 9.1 9/9 | – | – | 40.2% |
| 2338 光罩 | 173 億 | – | – | 2.9 5/9 | -5% 8/8 | – | -0.8% |
| 6525 捷敏-KY | 172 億 | – | – | 3.0 6/9 | +19% 3/8 | – | 22.9% |
| 3592 瑞鼎 | 170 億 | 12.3 2/4 | 1.55 2/2 | 0.7 1/9 | +3% 6/8 | +8% | 5.2% |
| 3135 凌航 | 160 億 | 1.7 1/4 | – | 1.0 3/9 | +5% 5/8 | -36% | 16.4% |
| 6962 奕力-KY | 155 億 | – | – | 0.8 2/9 | +3% 7/8 | – | -5.9% |
| 2340 台亞 | 152 億 | – | – | 3.5 7/9 | +5% 4/8 | – | -18.5% |
| 2401 凌陽 | 151 億 | – | – | 2.2 4/9 | +26% 1/8 | – | 11.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 144.8 | 123.5 | 108.3 | 96.82 | 87.85 |
| +5% | 209.7 | 175.7 | 151.4 | 133.2 | 119.2 |
| +10% | 306.0 | 252.5 | 214.5 | 186.2 | 164.4 |
| +15% | 447.1 | 364.5 | 306.0 | 262.6 | 229.3 |
| +20% | 651.4 | 525.9 | 437.4 | 371.9 | 321.6 |
| +25% | 943.6 | 756.0 | 623.9 | 526.4 | 451.9 |
| +30% | 1,356 | 1,080 | 886.1 | 743.1 | 633.9 |
| +40% | 2,731 | 2,156 | 1,753 | 1,456 | 1,231 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 151.0 | 21.0 | 3.4 | 10.3 | 18.3 | +19% | +100% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 79.80 | 13.1 | 1.9 | 5.1 | 9.8 | +12% | +14% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 75.20 | 12.8 | 1.8 | 4.8 | 9.6 | +9% | -3% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 81.90 | 13.8 | 2.0 | 5.4 | 11.1 | +16% | +62% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 66.00 | 12.7 | 1.7 | 4.4 | 8.0 | +17% | -12% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 68.00 | 12.7 | 1.8 | 4.5 | 7.8 | +14% | +17% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 65.80 | 12.8 | 1.8 | 4.7 | 7.9 | +7% | +73% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 64.70 | 14.4 | 1.8 | 4.7 | 7.6 | +7% | +8% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 67.20 | 15.2 | 1.9 | 5.4 | 13.3 | +9% | +5% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 67.70 | 15.5 | 2.0 | 5.6 | 16.8 | -1% | -2% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 68.40 | 15.6 | 2.0 | 5.6 | 19.0 | -5% | -1% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 66.40 | 15.1 | 1.9 | 5.6 | 24.8 | -19% | -54% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 72.10 | 12.8 | 2.0 | 5.7 | 9.4 | -21% | -42% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 76.80 | 11.8 | 2.0 | 5.6 | 10.6 | -16% | -37% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 68.20 | 9.5 | 1.7 | 4.8 | 7.8 | -7% | -43% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 69.00 | 8.7 | 1.7 | 4.9 | 8.8 | +11% | +13% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 79.40 | 10.4 | 2.0 | 5.7 | 24.8 | +19% | +36% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 90.80 | 12.8 | 2.4 | 6.5 | 27.7 | +19% | +28% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 93.00 | 14.0 | 2.5 | 7.0 | 33.2 | +28% | +13% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 97.20 | 15.0 | 2.8 | 7.7 | 23.1 | +24% | +47% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。