敦泰
-0.30 (-0.58%)評價 敦泰 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.06(1 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 35.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 35.5x | |
| 股價營收比 | 1.0x | 0.7x2.0x | 36 / 100 | 1.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.0x | 1.0x2.3x | 4 / 100 | 1.3x | |
| EV / 營收 | 0.6x | 0.5x1.8x | 28 / 100 | 0.9x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 17.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.2x | 5.6x70.2x | 68 / 100 | 9.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 8.9% | -32.5%16.6% | 49 / 100 | 8.9% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 4.8% | 0.0%31.1% | 65 / 100 | 2.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.41 的 22.3 倍(五年裡第 50 百分位);用未來 12 個月的共識EPS -0.06 算是 -896.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 52.13 的 1.0 倍(五年裡第 35 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2436 偉詮電 | 145 億 | 20.5 2/4 | – | 3.6 5/9 | +17% 5/9 | -15% | 10.0% |
| 6533 晶心科 | 140 億 | – | – | 7.7 7/9 | +20% 4/9 | – | -18.4% |
| 6202 盛群 | 134 億 | 27.3 4/4 | 1.05 2/2 | 4.1 6/9 | +13% 6/9 | +26% | 15.1% |
| 2369 菱生 | 119 億 | – | – | 1.8 3/9 | +35% 1/9 | – | 4.7% |
| 3545 敦泰 | 113 億 | – | – | 1.0 1/9 | -10% 8/9 | – | -6.0% |
| 6854 錼創科技-KY創 | 108 億 | – | – | 9.5 8/9 | -26% 9/9 | – | -195.7% |
| 5222 全訊 | 105 億 | – | – | 11.9 9/9 | +8% 7/9 | – | 16.1% |
| 5285 界霖 | 91.7 億 | 19.4 1/4 | – | 1.6 2/9 | +20% 2/9 | – | 9.7% |
| 5471 松翰 | 86.8 億 | 24.7 3/4 | 0.41 1/2 | 2.8 4/9 | +20% 3/9 | +60% | 11.1% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 88.51 | 77.22 | 69.13 | 63.03 | 58.28 |
| +5% | 123.0 | 104.9 | 92.01 | 82.37 | 74.89 |
| +10% | 174.1 | 145.7 | 125.5 | 110.5 | 98.89 |
| +15% | 249.0 | 205.1 | 174.1 | 151.1 | 133.3 |
| +20% | 357.4 | 290.8 | 243.8 | 209.0 | 182.4 |
| +25% | 512.5 | 412.9 | 342.8 | 291.1 | 251.5 |
| +30% | 731.7 | 585.0 | 482.0 | 406.1 | 348.1 |
| +40% | 1,461 | 1,156 | 942.0 | 784.8 | 665.2 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 55.60 | – | 1.1 | – | 12.2 | -10% | +72% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 47.40 | – | 0.9 | 54.2 | 10.5 | -17% | -98% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 51.70 | – | 0.9 | 24.6 | – | -33% | -820% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 66.60 | 27.6 | 1.1 | 20.0 | 114 | -19% | -51% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 66.10 | 23.5 | 1.0 | 16.6 | 32.0 | +2% | -31% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 66.50 | 22.4 | 1.0 | 17.6 | 48.2 | -16% | +48% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 89.00 | 32.8 | 1.3 | 27.3 | 8.6 | +15% | +132% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 85.20 | 38.4 | 1.3 | 32.4 | 9.8 | +6% | +30% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 86.20 | 42.3 | 1.3 | 53.7 | 11.3 | -4% | +2% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 94.80 | 46.7 | 1.4 | 53.5 | 8.9 | +10% | +116% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 112.5 | 64.7 | 1.7 | 62.7 | 7.4 | +8% | +164% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 75.60 | 50.1 | 1.2 | 49.7 | 5.1 | +52% | – |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 78.40 | – | 1.3 | – | 13.4 | -6% | +13% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 77.50 | – | 1.3 | – | – | -17% | -93% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 58.60 | – | 0.9 | – | – | -40% | -98% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 61.00 | – | 0.8 | – | – | -62% | -250% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 90.00 | 4.6 | 1.0 | 2.9 | – | -42% | -96% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 146.0 | 4.9 | 1.4 | 3.8 | 9.8 | -11% | -16% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 171.5 | 5.7 | 1.6 | 4.1 | 9.3 | +30% | +299% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 155.0 | 6.1 | 1.6 | 4.3 | 6.2 | +64% | +424% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。