界霖
-2.30 (-2.49%)評價 界霖 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 29.2x | 13.9x42.2x | 59 / 100 | 27.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 4.63(1 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 19.4x | 18.2x46.8x | 9 / 100 | 28.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 28.1x | |
| 股價營收比 | 1.6x | 0.9x1.9x | 86 / 100 | 1.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.4x | 0.9x1.7x | 64 / 100 | 1.3x | |
| EV / 營收 | 1.7x | 0.9x2.0x | 83 / 100 | 1.4x | |
| EV / EBITDA | 15.7x | 10.1x19.2x | 75 / 100 | 13.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 127x | 9.4x123x | 97 / 100 | 18.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.8% | 0.2%10.6% | 14 / 100 | 4.8% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.2% | 2.2%5.6% | 9 / 100 | 4.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.08 的 29.2 倍(五年裡第 59 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 55.21 的 1.6 倍(五年裡第 86 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3545 敦泰 | 113 億 | – | – | 1.0 1/8 | -10% 7/8 | – | -6.0% |
| 6854 錼創科技-KY創 | 108 億 | – | – | 9.5 7/8 | -26% 8/8 | – | -195.7% |
| 5222 全訊 | 105 億 | – | – | 11.9 8/8 | +8% 5/8 | – | 16.1% |
| 5285 界霖 | 91.7 億 | 19.4 1/3 | – | 1.6 2/8 | +20% 2/8 | – | 9.7% |
| 5471 松翰 | 86.8 億 | 24.7 2/3 | 0.41 1/2 | 2.8 4/8 | +20% 3/8 | +60% | 11.1% |
| 4968 立積 | 85.3 億 | 27.1 3/3 | 0.59 2/2 | 2.2 3/8 | +11% 4/8 | +46% | 4.3% |
| 5236 凌陽創新 | 81.3 億 | – | – | – | – | – | – |
| 2302 麗正 | 76.6 億 | – | – | 8.2 6/8 | +31% 1/8 | – | 19.3% |
| 2342 茂矽 | 75.8 億 | – | – | 3.9 5/8 | -1% 6/8 | – | -4.3% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 9.88 | 8.04 | 6.72 | 5.73 | 4.96 |
| +5% | 15.48 | 12.54 | 10.45 | 8.88 | 7.66 |
| +10% | 23.80 | 19.18 | 15.90 | 13.45 | 11.57 |
| +15% | 35.98 | 28.85 | 23.80 | 20.05 | 17.17 |
| +20% | 53.62 | 42.78 | 35.14 | 29.48 | 25.14 |
| +25% | 78.85 | 62.65 | 51.25 | 42.83 | 36.39 |
| +30% | 114.5 | 90.65 | 73.89 | 61.54 | 52.11 |
| +40% | 233.2 | 183.5 | 148.7 | 123.1 | 103.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 96.30 | 31.3 | 1.7 | 16.8 | 136 | +20% | +3267% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 46.80 | 22.3 | 0.9 | 9.4 | 278 | +2% | +133% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 50.30 | 32.9 | 1.0 | 12.2 | 15.9 | +3% | -38% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 48.55 | 26.2 | 0.9 | 13.1 | 20.2 | +4% | +800% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 48.05 | 35.1 | 0.9 | 11.8 | 26.7 | +7% | -97% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 50.30 | 21.0 | 1.0 | 11.1 | 13.7 | +13% | -22% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 50.00 | 19.8 | 1.0 | 11.6 | 13.8 | -3% | +286% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 68.50 | 36.2 | 1.4 | 15.4 | 17.0 | +2% | -87% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 68.80 | 30.0 | 1.4 | 15.7 | 11.5 | +1% | +14% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 62.00 | 28.7 | 1.3 | 15.1 | 9.9 | -8% | +293% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 72.00 | 41.1 | 1.4 | 17.9 | 10.5 | -9% | -12% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 81.20 | 45.6 | 1.6 | 20.4 | 11.5 | -17% | -55% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 75.90 | 32.4 | 1.4 | 18.0 | 10.0 | -25% | -45% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 88.70 | 28.6 | 1.5 | 16.8 | 15.1 | -20% | -88% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 60.20 | 14.8 | 1.0 | 10.5 | 14.5 | -15% | -74% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 64.80 | 13.5 | 1.0 | 10.2 | 23.0 | -1% | -8% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 91.40 | 18.7 | 1.4 | 12.7 | 31.1 | +3% | +10% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 104.0 | 21.9 | 1.6 | 13.6 | 76.2 | +10% | -7% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 108.0 | 22.4 | 1.7 | 13.7 | 116 | +27% | +39% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 94.70 | 20.8 | 1.5 | 12.2 | 120 | +62% | +429% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。