STAG Industrial, Inc.
+0.11 (+0.29%)評價 STAG Industrial, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.10;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 34.3x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.10;區間同上 | 34.1x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 8.3x | 8.2x13.1x | 13 / 100 | 9.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.9x | 7.5x11.2x | 17 / 100 | 8.6x | |
| EV / 營收 | 12.0x | 11.9x16.6x | 11 / 100 | 12.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 25.9x | 18.5x28.2x | 74 / 100 | 23.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.9% | 3.5%5.4% | 27 / 100 | 4.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.3% | 3.3%4.6% | 10 / 100 | 4.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 4.52 的 8.3 倍(五年裡第 13 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 5.01 算是 7.5 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LINE Lineage, Inc. | 8.4B | – | – | 1.6 1/9 | +1% 7/9 | +3% | 4.0% |
| JAN Janus | 8.2B | 166 5/5 | 50.14 3/4 | 11.3 8/9 | +55% 1/9 | +3% | – |
| FR FIRST INDUSTRIAL R | 8.2B | 28.9 3/5 | – | 10.8 7/9 | +8% 3/9 | -13% | – |
| NNN NNN REIT, INC. | 8.0B | 20.2 1/5 | 6.97 2/4 | 8.5 6/9 | +6% 5/9 | +3% | 62.0% |
| RHP Ryman Hospitality | 7.7B | 28.9 2/5 | 2.22 1/4 | 2.8 2/9 | +13% 2/9 | +13% | 23.3% |
| STAG STAG Industrial, I | 7.2B | 34.3 4/5 | 67.18 4/4 | 8.3 5/9 | +8% 4/9 | +1% | – |
| VNO VORNADO REALTY TRU | 6.5B | – | – | 3.6 3/9 | +4% 6/9 | – | – |
| MAC MACERICH CO | 6.4B | – | – | 6.4 4/9 | -5% 9/9 | +127% | – |
| HR Healthcare Realty | 6.3B | – | – | 205 9/9 | -5% 8/9 | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 6.90 | 3.15 | 0.46 | -1.57 | -3.15 |
| +5% | 18.35 | 12.34 | 8.06 | 4.86 | 2.37 |
| +10% | 35.33 | 25.89 | 19.19 | 14.20 | 10.35 |
| +15% | 60.21 | 45.64 | 35.33 | 27.68 | 21.79 |
| +20% | 96.24 | 74.10 | 58.49 | 46.94 | 38.08 |
| +25% | 147.76 | 114.68 | 91.39 | 74.20 | 61.05 |
| +30% | 220.58 | 171.86 | 137.63 | 112.40 | 93.15 |
| +40% | 462.96 | 361.54 | 290.45 | 238.22 | 198.48 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 36.06 | – | 8.0 | – | 24.8 | +9% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 36.76 | – | 8.1 | – | 26.6 | +11% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 35.29 | – | 8.0 | – | 26.1 | +11% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 36.28 | – | 8.4 | – | 27.8 | +9% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 36.12 | – | 8.6 | – | 23.5 | +10% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 33.82 | – | 8.0 | – | 19.9 | +9% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 39.09 | – | 9.5 | – | 21.3 | +6% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 36.06 | – | 8.9 | – | 20.0 | +11% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 38.44 | – | 9.7 | – | 22.9 | +8% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 39.26 | – | 10.0 | – | 25.0 | +8% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 34.51 | – | 9.0 | – | 23.6 | +8% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 35.88 | – | 9.5 | – | 24.6 | +6% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 33.82 | – | 9.0 | – | 23.0 | +9% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 32.31 | – | 8.8 | – | 20.9 | +15% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 28.43 | – | 8.0 | – | 16.8 | +17% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 30.88 | – | 9.1 | – | 18.0 | +17% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 41.35 | – | 12.5 | – | 24.1 | +19% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 47.96 | – | 14.0 | – | 26.5 | +14% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 39.25 | – | 11.8 | – | 22.9 | +21% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。