Healthcare Realty Trust Inc
-0.14 (-0.76%)評價 Healthcare Realty Trust Inc · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 47.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.10;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 58.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.07;區間同上 | 261x | 51.0x182x | 100 / 100 | 58.9x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 337x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.5x | 196x382x | 0 / 100 | 278x | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 399x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 28.6x | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.6% | 3.6%21.0% | 42 / 100 | 6.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 0.07 的 227.0 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 3.30 算是 5.1 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| STAG STAG Industrial, I | 7.2B | 34.3 5/6 | 67.18 5/5 | 8.3 6/9 | +8% 5/9 | +1% | – |
| VNO VORNADO REALTY TRU | 6.5B | – | – | 3.6 3/9 | +4% 6/9 | – | – |
| MAC MACERICH CO | 6.4B | – | – | 6.4 5/9 | -5% 8/9 | +127% | – |
| HR Healthcare Realty | 6.3B | – | – | 205 9/9 | -5% 7/9 | – | – |
| RYN RAYONIER INC | 6.1B | 48.3 6/6 | 1.02 2/5 | 8.9 7/9 | +215% 1/9 | +47% | -16.5% |
| EPRT ESSENTIAL PROPERTI | 5.8B | 20.0 3/6 | 4.47 4/5 | 9.4 8/9 | +19% 3/9 | +4% | 64.5% |
| STWD STARWOOD PROPERTY | 5.5B | 9.8 2/6 | 0.41 1/5 | 2.8 2/9 | +15% 4/9 | +24% | – |
| RITM Rithm Capital Corp | 5.2B | 4.1 1/6 | 1.77 3/5 | 1.0 1/9 | +27% 2/9 | +2% | – |
| KRG KITE REALTY GROUP | 5.1B | 25.7 4/6 | – | 6.3 4/9 | -7% 9/9 | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 20.17 | – | – | – | – | +17% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 16.99 | – | – | – | – | +10% | – |
| 26Q1 | 2026-01-31 | 16.79 | – | – | – | – | – | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 16.95 | – | 210 | – | 46.7 | +41% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 18.03 | – | 244 | – | 40.2 | +37% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 15.86 | – | 231 | – | 30.4 | +62% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 16.90 | – | 277 | – | 28.7 | +52% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 16.95 | – | 323 | – | 24.5 | +43% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 18.15 | – | 373 | – | 38.8 | +8% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 16.48 | – | 359 | – | 26.1 | +2% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 14.15 | – | 315 | – | 18.8 | -9% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 17.23 | – | 374 | – | 24.3 | -11% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 15.27 | – | 322 | – | 16.2 | +15% | -325% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 18.86 | – | 412 | – | 35.5 | +54% | -650% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 19.33 | – | 462 | – | 74.9 | +87% | -182% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 19.27 | 128 | 357 | – | 44.8 | -102% | -219% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 20.85 | 34.2 | -39.0 | – | 109 | +37% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 27.20 | 53.3 | -22.8 | – | 29.1 | +13% | -75% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 27.48 | 43.6 | -22.9 | – | 34.3 | -99% | +180% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 31.64 | 70.3 | 439 | – | 33.3 | -66% | -49% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。