MICROVISION, INC.

問對Facebook改名Meta及進軍元宇宙的看法，是否會刺激AR領域其他競爭對手或大客戶的投資？

答Sumit Sharma表示剛讀到消息尚未完全消化，但認為此舉需要大量投資於硬體、軟體、平台，一家大公司願意投資會帶動其他玩家跟進，他對AR領域感到興奮，認為時機成熟時會是大事。

問公司更專注OEM而非直接銷售，是否意味著明年中之前不會有產品收入？是否應將樣品收入納入模型？

答Sumit Sharma確認這是合理的思考方式，樣品收入是附帶的。未來16個月是OEM決策關鍵期，策略性銷售是最大經常性收入來源，所有公司都高度專注。直接銷售（現貨銷售）是週期性且非經常性的，公司選擇專注於OEM因為優勢顯著，慕尼黑展後更堅定此策略。

問下一季現金消耗1000萬至1150萬美元，加上招聘與投資，到明年底可能燒掉約5000萬美元。為何本季未動用ATM？需要維持多少現金水平？

答Sumit Sharma表示希望使用ATM剩餘額度但無具體計畫，本季沒有合適的窗口。他沒有具體的現金底線數字，但強調維持強健資產負債表讓公司能長期經營，客戶願意與能長期存在的公司合作。

問GM的Ultra Cruise將標準化光達，是否看到更多OEM採用光達？過去幾個月趨勢如何變化？

答Sumit Sharma表示慕尼黑車展是疫情後首個大型車展，每個OEM和Tier 1都展示光達安裝位置，即使有些只是模型。頂級和中級Tier 1都將光達納入產品，ADAS安全將隨電動車普及而成為核心，光達是必需的。Ultra Cruise需要光達，但目前在豪華車型，未來幾年會擴展到不同車型。

問不同OEM考慮光達安裝位置（擋風玻璃、車頂、頭燈、角落），MicroVision的光達是否有不能安裝的位置？哪些位置整合最好？

答Sumit Sharma表示較小尺寸讓光達可安裝在頭燈、擋風玻璃後、車身任何部位，提供設計團隊極大靈活性，這是競爭對手無法展示的優勢，他們距離此能力還差數年。

問新光達公司上市、收購頻繁，是否看到下一代技術（如光學相位陣列、flash）佔據主導？MEMS方法是否足夠？

答Sumit Sharma表示MEMS技術會獲得動能，因為它可擴展、成本效益高、能滿足15年以上壽命要求。他比較了flash技術，指出其24赫茲幀率低於30赫茲需求，且互相閃光會造成幀丟失，需要更多軟體填補，系統成本上升。相位陣列和超材料等新技術路徑更艱難，MicroVision的成熟技術路徑更簡單。他認為整合會持續，但MicroVision的技術會自我推銷。

問請詳細說明為何MicroVision光達感測器是同類最佳？

答Sumit Sharma從四個類別說明：1) 成本：內部元件可預測，系統成本具競爭力，與顧問公司合作發現Level 2+、Level 3系統成本可與攝影機模組系統競爭；2) 尺寸：OEM和Tier 1反應「小巧玲瓏」，競爭對手體積大且需多年投資；3) 功能：高解析度、範圍、幀率、動態視野，可從同一硬體支援不同OEM需求；4) 技術成熟度：與微軟、索尼等合作歷史證明可擴展性。他自信宣稱在成本、尺寸、功能、成熟度四方面都是同類最佳。

問其他光達公司也宣稱能輸出軸向、橫向、垂直速度，MicroVision的能力與他人有何不同？

答Sumit Sharma強調30赫茲幀率的重要性，低延遲讓系統比人類反應更快。速度輸出是持續的，能提供軸向和橫向速度，這是首創，目前沒有其他公司在30赫茲下做到兩者。垂直速度較有雜訊但存在。若只有單一速度分量，預測會偏離，需要更多感測器，增加系統成本。

問MicroVision的員工士氣如何？

答Steve Holt表示團隊非常優秀，士氣良好，人員流動不是大問題，感謝員工的奉獻。

問關於ATM的各種問題，包括使用情況和剩餘額度。

答Steve Holt重申ATM讓潛在客戶、供應商、員工對公司長期合作能力有信心。與Craig-Hallum的ATM在第三季未使用，$70 million（7,000萬美元）仍可用。公司希望完成籌資但無具體時間表。另外，根據協議，Craig-Hallum不得放空MicroVision股票。

問關於慕尼黑IAA車展的額外資訊和收到的回應？

答Sumit Sharma表示Steve在發言中已總結，反應完全符合期望，公開展示受到歡迎，獲得OEM和Tier 1的讚揚。

問AR和互動顯示等垂直領域的現狀？是否積極追求或投資？

答Sumit Sharma表示過去18個月專注於汽車領域，但在其他垂直領域領先市場，隨時準備與合作夥伴合作。已聘請第一位業務發展副總裁（在德國），並計劃在美國擴展。但目前重點完全放在汽車光達，因為機會龐大且就在眼前。

問業務發展人員配置情況？

答Steve Holt表示Thomas Luce加入已產生重大影響，他正在擴充歐洲團隊，公司將在近期擴充北美團隊。

問光達在惡劣天氣（如雨、雪）下如何運作？

答Sumit Sharma表示目前系統有感測器融合，但ADAS安全功能必須始終運作。點雲密度高，即使雨滴擊中一個脈衝，仍有大量其他脈衝提供高品質數據。OEM理解這是感測器融合問題，不迴避95奈米雷射。他提到RFI要求更高解析度，公司能支持。關於暴雪條件，他無法回答監管機構的決定，但認為沒有採用障礙。

問關於光達軟體，能告訴我們什麼？

答Sumit Sharma表示光達軟體是公司皇冠上的寶石，將允許OEM將更多運算負載轉移到ASIC和演算法。2022年6月的展示是重大事件，軟體組件使公司更有價值。他不願透露具體功能以免競爭對手知道，但表示全球管理顧問合作夥伴已與OEM審查，對此充滿信心。

問你提到專注於OEM，相對於Tier 1或Mobility as a Service公司，能否說明策略性與直接銷售的標籤？

答Sumit Sharma表示OEM是購買汽車的對象，Tier 1是製造模組的供應商，公司不會直接出貨給OEM，需與Tier 1合作。市場進入策略是專注OEM以展示解決方案，同時與Tier 1合作。公司不打算成為Tier 1。OEM和Tier 1都專注於ADAS。

問是否先說服OEM，然後OEM引導至Tier 1進行製造？

答Sumit Sharma確認此流程，並解釋「指定採購」（directed buy）概念：若OEM相信公司解決方案，Tier 1必須與公司合作。公司會尋找對投資人最有利的交易，不會獨家於單一Tier 1。OEM不會因單一因素採用，Tier 1也希望OEM做選擇。

問你提到合作關係需要與OEM、Tier 1及供應鏈其他夥伴建立，又提到大量整併，能否說明？

答Sumit Sharma表示合作關係涉及如何交易、製造、收入分配、利潤分配。公司擁有所有IP，處於主導地位，需向OEM展示解決方案。關於整併，MicroVision是上市公司，若有人尋找光達公司，公司可被考慮。專注OEM是為了獲得10年或數十年的未來，這對股東更有價值。直接銷售是零散且非經常性的。

問除了交易之外，有哪些里程碑或事件可讓投資人追蹤中短期進度？

答Sumit Sharma表示公司將專注OEM業務，當事情具體化時會公開談論。他沒有提供具體里程碑，表示如果有值得追蹤的，今天就會在電話會議中提出。

問非經常性工程（NRE）是否有進展？是否作為專注OEM的方式？還是已放棄此策略？

答Sumit Sharma表示沒有放棄，市場進入策略是直接面對OEM並展示解決方案，預期可能會有NRE專案出現，公司積極尋求與OEM的任何合作。